E27: Mon conseil est d'aborder la collecte de fonds en tant que processus d'apprentissage: Jeremy Au de Monk's Hill Ventures

Dans une interview E27 , Jeremy partage ses idées sur l'évaluation du potentiel d'une startup à travers la trajectoire de croissance, les mythes d'investissement providentiel, la gestion des risques en s'attaquant aux conflits et en ajustement du marché des produits et en investissement dans un hiver de financement.

Comment abordez-vous généralement l'investissement pendant un hiver de financement?

Le leadership fondateur occupe le devant de la scène pendant cette période. Il est crucial d'évaluer la résilience, l'adaptabilité et la vision stratégique des fondateurs pour naviguer dans ces temps turbulents.

Cela apparaît comme une décision de doubler les principes fondamentaux et de se concentrer sur l'économie des unités qui démontre l'ajustement du marché du produit. La priorité à l'allocation efficace des ressources et à la croissance durable aide les fondateurs à résister à la tempête et à construire une base solide pour un succès à long terme.

Quels sont vos critères d'investissement typiques, tels que l'industrie, la scène et l'emplacement géographique?

Je me concentre principalement sur l'Asie du Sud-Est car il y a tellement d'opportunités passionnantes dans la région. Rester concentré et s'aligner sur mon expertise me permet de prendre des décisions d'investissement éclairées et d'être utile aux fondateurs après l'investissement.

Pouvez-vous décrire votre processus d'investissement du contact initial à la conclusion d'un accord?

Après le contact initial, nous allons d'abord faire un appel vidéo pour établir la connexion et l'évaluation de l'intérêt mutuel. S'il y a un alignement potentiel, nous procédons à un suivi avec des réunions de plongée profondes, explorons la salle de données et répondons aux questions pour une compréhension approfondie de l'opportunité. Si tout se passe bien, nous procédons à la conclusion de l'accord!

Lisez également: les fondateurs devraient agir en tant que gardiens du capital des investisseurs: Jed ng de l'école Angel

Comment évaluez-vous le potentiel de croissance et de succès d'une startup?

Je regarde deux facteurs clés lors de l'évaluation du potentiel de croissance et de succès d'une startup.

Tout d'abord, j'examine la trajectoire de croissance antérieure de la startup et les jalons atteints, car il sert d'indicateur fort de sa capacité à évoluer. Deuxièmement, je mets un devoir de s'engager dans les appels des clients et de l'industrie pour obtenir des informations de première main sur la proposition de valeur et l'ajustement du marché de la startup.

Quelle est l'importance de l'expérience et des antécédents du fondateur lors de la prise de décisions d'investissement?

L'expérience et l'expertise du fondateur dans l'industrie dans lesquelles ils opèrent sont cruciales pour démontrer un fort ajustement du marché fondateur. La vitesse à laquelle ils acquièrent des connaissances et s'adaptent à l'espace fournit des informations précieuses sur leur potentiel de réussite. Un examen attentif de l'expérience et de la capacité du fondateur à naviguer sur le marché m'aide à décider si l'investissement a une plus grande probabilité de résultats positifs.

Pouvez-vous partager votre investissement réussi et ce qui a permis à cet investissement de réussir?

Un de mes investissements réussis a été itérative dans les lunettes, un pionnier de l'application de la médecine de précision basée sur l'IA à la gastro-entérologie.

Leur succès peut être attribué à Jonathan Ng, le fondateur et à son esprit d'entreprise exceptionnel combiné à son expertise et à son médecin. Deuxièmement, il a commencé à construire l'entreprise des années avant le vent arrière en temps opportun de l'intérêt accru du marché par les clients et les investisseurs pour les solutions d'IA dans les soins de santé.

Jonathan et moi discutons de son expérience sur le courageux podcast technologique de l'Asie du Sud-Est.

Quelles sont les erreurs courantes que les startups commises lors de la mise en place des investisseurs providentiels? Quels sont les mythes de l'investissement analable?

Une erreur courante que les fondateurs de startup font n'est pas clairement d'articulation du problème qu'ils résolvent. Il est crucial de quantifier le point de douleur abordé et de spécifier l'ampleur du problème, qu'il s'agisse d'un numéro de 10 $ US par mois, de 100 $ US, de 1 000 $ US, de 10 000 $ US ou même de 100 000 $ US. Cela aide les investisseurs à évaluer le potentiel du marché et l'urgence du problème.

Un mythe sur l'investissement providentiel est la conviction que la sélection des gagnants est facile. Sous-estimer la complexité de cette tâche peut éventuellement conduire à une expérience humiliante. Certains investisseurs peuvent penser que c'est sans effort, être trop excité et investir rapidement.

Lisez également: Vos investisseurs sont votre fan numéro un: Tina Di Cicco de Manila Angel Investors Network

Il est important de trouver un équilibre et d'allouer judicieusement les capitaux tout au long du parcours d'investissement. Nous discutons des meilleures pratiques d'investissement providentiel sur un podcast .

Quelle est l'importance de l'alignement des valeurs entre l'investisseur et le fondateur du démarrage?

L'alignement des valeurs entre l'investisseur et le fondateur du démarrage est primordial. Dans un scénario sur 40 de succès éventuel, nous travaillerons ensemble pendant 10 ans à des fins d'ultes et de bas.

Dans les autres scénarios, nous devrons passer par certains des moments les plus difficiles ensemble alors que nous déterminons comment atterrir l'avion. Les valeurs partagées deviennent le solide fondateur d'un solide partenariat de travail.

Comment gérez-vous les risques lorsque vous investissez dans des startups? Y a-t-il des mesures ou des indicateurs spécifiques que vous recherchez?

Je fais une attention particulière à deux domaines clés, en particulier dans les premiers stades. Le premier est la forte probabilité de conflit de cofondateurs dans les premiers stades, ce qui peut avoir un impact significatif sur le succès d'une entreprise. La deuxième zone est l'ajustement du marché du produit, ce qui est crucial pour la croissance des revenus.

S'attaquer à ces risques de front et assurer l'alignement du cofondateur et PMF aide l'équipe de startup à augmenter sa probabilité de succès éventuel.

Pouvez-vous partager des conseils pour les startups qui cherchent à collecter des fonds auprès des investisseurs providentiels?

Mon conseil est de l'aborder comme un processus d'apprentissage pour les deux parties impliquées. Vous devez traiter chaque interaction comme une opportunité de présenter votre capacité à apprendre et à itérer en fonction des commentaires. La démonstration d'un état d'esprit de croissance et d'une volonté d'adapter peut améliorer considérablement vos chances d'obtenir des investissements.

Shiyan Koh, associé directeur de Hustle Fund, et je discute de la façon dont la collecte de fonds ne concerne pas seulement les fonds, mais aussi sur la construction d'une confiance à long terme pour un partenariat de travail sérieux face à des cotes difficiles.