23,8% Conflit de Taiwan 2024 ODDS (RUSIAN ROULETS), Chine et USA DÉESSIGNEMENT VS
"Qu'est-ce que cela signifie lorsque chaque économie revient dans les sphères et comment les entreprises technologiques le gérent-elles? et l'IA, sera relativement plus isolée de la montée en puissance de la puissance de calcul. " - Jeremy Au
"Nous voyons beaucoup de remodelage et de déménagement de la fabrication de la Chine qui a profité à l'Asie du Sud-Est. La Thaïlande, le Vietnam et Singapour voient des entrées nettes dans l'activité manufacturière de la capitale américaine et chinoise d'usine, qui essaie de faire passer cette` `fabrication en Asie du Sud-Est ''. - Jeremy Au
"Les Chinois achètent tous les condos" est un titre que les gens aiment, mais ils créent également des entreprises et se diversifient loin d'un jeu en Chine pur. Il y a cinq ans, l'entrepreneur chinois moyen n'aurait pas envisagé de sortir de la Chine parce que le plus grand marché mondial était à leur porte. Qu'il soit dû aux mesures covidés ou au verrouillage à Shanghai, les entrepreneurs chinois sont devenus plus conscients qu'il pourrait être bon d'avoir une stratégie de Chine extérieure. " - Shiyan Koh
Dans cette discussion entre Jeremy Au et Shiyan Koh , ils réfléchissent à l'impact du découplage mondial et des scénarios possibles qui pourraient en résulter. Ils discutent de la façon dont les récentes tensions géopolitiques entre la Chine et les États-Unis ont accéléré cette tendance et comment elle pourrait affecter les startups et les entreprises du monde entier. Ils suggèrent que les entreprises devraient se préparer à une gamme de scénarios, y compris la possibilité de perturbations de la chaîne d'approvisionnement et d'instabilité politique. Certaines mesures que les startups pourraient prendre comprennent l'identification de leurs dépendances sur les chaînes d'approvisionnement, la préparation des mesures d'efficacité et la liste des plans d'urgence.
Les orateurs abordent également l'impact potentiel du découplage mondial sur l'immigration, les ressortissants chinois envisageant la localisation de leur statut d'immigration dans d'autres pays d'Asie du Sud. Ils discutent des vagues de l'immigration chinoise et de la façon dont la localisation a aidé ces communautés à résister aux tensions politiques dans leur pays d'accueil. En fin de compte, ils offrent un message plein d'espoir, citant la résilience historique de l'humanité face au conflit et à la guerre. Dans l'ensemble, la discussion met en évidence la nécessité pour les entreprises de se préparer à une gamme de scénarios et de considérer l'impact des tensions géopolitiques sur leurs opérations. En savoir plus sur le conflit de Taïwan ici .
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Bien sûr?
Jeremy Au: (00:39)
Bonjour, Shiyan.
Shiyan Koh: (00:42)
Bonjour. C'est une heure plus tôt pour moi que pour vous.
Jeremy Au: (00:46)
Je sais. Vraiment lancé. Pouvons-nous vous donner une autre double dose de, j'allais dire du café, mais cela ressemble au thé?
Shiyan Koh: (00:52)
C'est tout ce qu'ils ont dans la chambre d'hôtel.
Jeremy Au: (00:53)
Oh non. C'est comme une sauce faible. D'accord, eh bien, ce sujet, espérons-le, nous réveille. Les gens nous ont demandé de discuter un peu du découplage mondial des États-Unis, de la Chine et de Taïwan, ce que cela signifie, Tech, etc. Je pense donc un peu sur le côté macro. Que pensez-vous de cela, un sujet dans notre zone de compétence?
Shiyan Koh: (01:18)
Oui, je veux dire, je pense que parler n'est pas difficile pour nous de reconnaître notre zone de compétence et comment nous pourrions nous lancer en dehors. Il est intéressant de discuter de l'objectif des affaires, mais en termes de ce qui se passe dans les coulisses sur le front politique, je ne suis pas sûr que je me sente super qualifié pour s'opinir. Nous venons aussi, nous lisons également les mêmes reportages que tout le monde, non?
Jeremy Au: (01:47)
Je crois que oui. Il y a le mème qui explique comment tous les VC sont devenus des experts militaires pendant le conflit ukrainien.
Shiyan Koh: (01:57)
Je n'ai pas ce problème. Je n'ai jamais été un expert militaire. Je ne veux pas être et je ne veux pas prétendre être. Je pense donc que nous restons dans les startups commerciales, la technologie. Je pense que ce sont tous de bons endroits pour nous concentrer. Il serait négligent de nous de ne pas discuter de certaines des principales tendances macro-tendances ayant un impact sur l'industrie et à Singapour en particulier, étant un petit sandwich country entre ces deux géants mondiaux, il est assez difficile à ignorer, non? Je pense que si vous êtes une personne chinoise moyenne ou une personne américaine moyenne, vous pouvez en quelque sorte faire votre vie quotidienne et ne pas y penser trop. C'est l'avantage de vivre dans une superpuissance, mais si vous êtes un petit pays, vous n'avez pas ce luxe.
Jeremy Au: (02:45)
Je pense qu'il y a deux choses qui sont assez claires. L'une est qu'il y a certainement des mouvements en cours aujourd'hui en termes de découplage mondial, et deux est que nous savons qu'il y a un certain niveau de risque où le conflit pourrait prendre une tournure beaucoup plus grave, dans le cas de Taïwan et des semi-conducteurs. Nous avons en fait quelques chiffres autour de la probabilité que cela se produise. Alors pourquoi ne commençons-nous pas d'abord un peu ce que nous pensons se passer déjà à coup sûr. Vous avez mentionné, à coup sûr, les superpuissances se déplacent les uns sur les autres et je pense que l'Asie du Sud-Est, comme Singapour, essaie également d'être neutre ou d'essayer de jouer des deux côtés. Je pense donc que nous voyons déjà que ce découplage mondial est la nouvelle phrase de l'année. Nous sommes juste un sténographie pour dire, d'accord, nous avons tellement de fabrication qui se passe en Chine, comment en sortir?
Nous voyons donc beaucoup de choses, nous l'appelions, de simples étourdissants ou des étourdissants français. Nous déménageons simplement de la fabrication de la Chine et cela a en fait profité en Asie du Sud-Est. Ainsi, la Thaïlande, le Vietnam, Singapour, également des entrées et des activités de fabrication nettes de la capitale américaine de la capitale chinoise qui essaient également de faire fabriquer cette Asie du Sud-Est dans la marque d'Asie du Sud-Est et nous voyons encore beaucoup de talents de Chine se déplacent réellement en Asie du Sud-Est pour continuer à construire et à fabriquer. Donc, cela se produit déjà, au détriment de certaines villes manufacturières de Chine également. Je pense que vous avez mentionné quelque chose à propos d'Apple il y a quelques semaines. Qu'en pensez-vous?
Shiyan Koh: (04:24)
Il y a eu beaucoup de nouvelles à propos d'Apple qui essaie de se diversifier de leur base de fabrication chinoise et je pense que Tim Cook était récemment en Inde en ouvrant le premier magasin Apple, ils commencent à assembler des iPhones en Inde, mais les pièces sont toujours fabriquées en Chine, donc, je pense que beaucoup d'électronique grand public a été entrelacée avec la Chine pendant si longtemps que même si vous voulez vous décomposer, je pense que cela prend vraiment du temps et ne mentionne pas. Ce n'est pas aussi simple que Hey, permettez-moi de copier et de coller une usine d'un pays à un autre, mais il y a tout l'écosystème de la main-d'œuvre et des sous-traitants formés au travail et à la main-d'œuvre et toutes les parties qui entrent dans quelque chose que vous devez déplacer tout un tas de personnes. Je pense donc que tout le monde croit qu'il vaut mieux ne pas être en conflit. Je ne pense pas qu'être dans une guerre soit un meilleur état pour quiconque.
Jeremy Au: (05:28)
Pour certaines personnes, c'est un meilleur état.
Shiyan Koh: (05:30)
Oui, si vous fabriquez des munitions, bien sûr, pour vous, c'est mieux. En dehors de cela, je ne pense pas qu'il y ait des bénéficiaires clairs et donc je pense que nous devons planifier le pire, espérer le meilleur type de situation.
Jeremy Au: (05:50)
Le nationaliste d'un homme est le patriote d'un autre homme. Je pense donc que ce que vous dites est vrai, c'est que le découplage mondial n'est pas inutile, que tout le monde est, oh, le découplage est un moyen de se diversifier. Cela a du sens, mais je pense que ce qui est intéressant, c'est qu'il fait en fait deux choses. La première est que tout d'abord, il y a un coût fictif parce que les choses sont juste plus chères lorsque vous ne produit plus dans le pays le moins cher du monde. Donc, évidemment, le coût de celui-ci augmente, et l'inflation augmente, mais la deuxième chose est qu'elle ouvre en fait l'espace de la solution ou la possibilité de plus de conflit, car maintenant, vous vous sentez moins dépendant les uns des autres, moins indépendante. Quelqu'un me disait que nous sommes la seule génération d'adultes sans guerre froide majeure.
La guerre majeure se produit-elle? Et puis ce n'était pas dans tout un article sur la façon dont nous sommes si économiquement interdépendants parce que nous voulons le faire afin que nous ayons moins de conflits militaires. Je ne sais pas. C'est un peu intéressant de voir que, je ne sais pas, l'après-guerre mondiale. Je connais les accords de commerce de la paix, tous ces trucs sont un peu comme, je ne dirais pas encore volant par une fenêtre, mais c'est comme glisser un peu pour la sortie et c'est déprimant car alors, si chaque pays choisit le meilleur champion d'État pour tout, la fabrication, la technologie, et cetera, alors il pourrait y avoir une grande sorte de conséquences pour les fondateurs qui essaient d'utiliser la technologie. Il y a beaucoup de conséquences pour les VC qui dépendent des flux de capitaux mondiaux.
Shiyan Koh: (07:27)
Vous perdez une partie de l'efficacité de la spécialisation. Tout le commerce très basique, mais je ne sais pas. Nous avons récemment investi dans une entreprise au Mexique qui essaie essentiellement d'être l'alibaba de Latam et de s'adresser évidemment au marché américain et de soulever des fabricants d'Amérique latine qui peuvent vendre aux États-Unis. Je veux dire, il y avait une statistique folle que l'un d'eux m'a donné, ce qui était, il y a comme 2000 marchands d'huile d'avocat sur Ali et seulement 10 d'entre eux sont au Mexique et il est comme, cela n'a aucun sens. Il y a des avantages clairs pour pouvoir dire hé, je vais expédier du Mexique aux États-Unis plutôt que je vais aimer un navire d'Asie ou partout aux États-Unis, mais vous n'en avez pas bénéficié. Toutes les infrastructures qui ont été construites et toutes les entreprises construites au cours des 20 dernières années étaient vraiment axées sur les fournisseurs chinois, et donc peut-être qu'une doublure argentée fait partie du découplage est que les régions qui n'ont pas historiquement obtenu autant d'investissements obtiendront plus et qu'ils peuvent, au fil du temps, devenir également plus efficace. Je veux dire que c'est le, je ne sais pas, les doigts croisés, les types d'avantages en argent et je pense que vous voyez cela se produire au Vietnam, ce qui constitue beaucoup d'investissement des Japonais et des Coréens. Cela aide vraiment la base de talents au Vietnam. J'ai donc des fondateurs qui ressemblent, oui, nous avons en fait des ingénieurs de fabrication et des ingénieurs en mécanique vraiment incroyables parce que nous avons maintenant eu au moins une décennie d'investissement des Japonais et des Coréens et cela facilite le démarrage des entreprises qui nécessitent ces compétences et ainsi ce genre de montée en puissance du reste et de ce qui est. Pas seulement, en Chine.
Jeremy Au: (09:22)
Ouais, je pense que Tudor at Touch on Ventures a annoncé qu'elle essayait de faire beaucoup plus comme la robotique et la fabrication, ce qui est une sorte de thèse nouvelle, car en Asie du Sud-Est, la plupart des gens, je ne suis pas vraiment concentré sur le matériel, mais le fait qu'elle est basée au Vietnam et que le vent de la queue du Vietnam se produit et il y a une base de talent, en fait, fait une stratégie viable et je pense que vous avez mentionné le japonais et le sud de la coreans, cela fait en fait une stratégie viable et je pense que vous avez mentionné, vous avez mentionné le japonais et le sud. En fait, c'est une grande partie de ce qui se passe. Je pense qu'ils investissaient beaucoup en Chine, mais à cause de ce risque, je pense que beaucoup d'entre eux déplacent maintenant leur capital et leurs talents en Asie du Sud-Est à nouveau, pour se diversifier, pour rechercher des rendements de croissance, mais c'est assez intéressant à regarder également.
Shiyan Koh: (10:05)
Oui, et je pense que les Chinois eux-mêmes emménagent également en Asie du Sud-Est. Donc, je pense que les titres que les gens aiment toujours, les Chinois achètent tous les condos. Ils conduisent tous les prix. Cependant, ils lancent également des entreprises, et ils essaient également de se diversifier à partir d'un jeu en Chine pur et je pense que c'est intéressant. Je suppose, je ne sais pas, peut-être il y a cinq ans, si votre entrepreneur chinois moyen ne penserait pas à sortir de la Chine parce que c'est comme, pourquoi se déranger? J'ai le plus grand marché du monde à ma porte. Pourquoi devrais-je rendre ma vie difficile et essayer de résoudre une sorte de truc fragmenté de l'Asie du Sud-Est? Je pense que cela a changé, et donc peut-être que ce soit les mesures covidés ou le verrouillage à Shanghai, les choses qui sont arrivées à Jack Ma et au secteur de l'éducation en ligne, cela a rendu les entrepreneurs chinois plus conscients qu'il pourrait être bon d'avoir une stratégie de Chine extérieure.
Jeremy Au: (11:04)
J'ai littéralement rencontré des fondateurs chinois en Asie du Sud-Est, et l'un d'eux a dit que je suis ici en Asie du Sud-Est parce que mon camarade de classe est allé en prison avant l'introduction en bourse et donc elle ne veut pas construire en Chine. Donc, historiquement, ce n'est pas la première vague d'immigration chinoise. Heck, mes arrière-grands-parents ont quitté la Chine à cause des troubles. C'était plus un facteur de poussée plutôt qu'un facteur de traction, mais ce ne sera pas la dernière vague d'immigration, et je pense que nous voyons en fait l'Asie du Sud-Est, plusieurs piles. De toute évidence, vous avez des Asiatiques du Sud-Est, puis vous voyez également les Chinois. Vous avez vu les Indiens. Vous voyez les Américains qui ont toujours eu ce point de vue multinational ou mondial. Je pense que vous avez évidemment eu les Allemands via Rocket Internet et dans une prochaine mesure, je pense que tout le groupe européen et INSEAD tout comme étiqueté le long de cette pipe, directement en Asie du Sud-Est.
En fait, quand je suis allé au Vietnam et au Cambodge, il y a beaucoup de gens qui sont connectés en français, en raison de leurs liens historiques, le mettant bien là, mais ajoutant également aux flux de réfugiés à double sens. Il y a donc cette exposition. Et puis comme vous l'avez dit, je pense, plus de cent mille Russes sont arrivés dans des endroits comme la Thaïlande et à Bali, et ils sont tous, ce sont des familles ou des hommes célibataires. Donc, beaucoup d'entre eux sont, comme vous l'avez dit, en créant des entreprises, en achetant une propriété. J'étais au Cambodge et ils disaient également comme, les Chinois ont également acheté une ville et maintenant ils créent tous des entreprises pour leur propre communauté, mais commencent également à chercher des partenaires commerciaux locaux. Je pense donc qu'il y a une énorme injection de talents qui vient de se produire au cours des trois dernières années.
Je veux dire, ce n'était pas évident pour moi, pour être honnête, mais je pense que cela est devenu plus évident si vous aimez voyager. Tout le monde se plaint et je pense que le modèle émerge, oui, c'est cet endroit, en fait, c'est très épineux de talent et évidemment, cela ne signifie pas que c'est une startup dans cette base, mais si vous me demandez, je passe beaucoup de temps maintenant à être comme, je m'assure de rencontrer et de voir qui d'autre veut être un fondateur là-bas, parce que non? De grands talents peuvent construire n'importe où, surtout si vous venez de Bali, juste à côté de la plage ou quelque chose. Hé, il y a de grands espaces de crises là-bas. Je me souviens que j'y suis allé il y a 10 ans. L'un de ces beaux espaces de crises, il y a un peu de massage et de jus, et je me demandais, je dois comprendre où, comment y vivre. Mais maintenant, j'ai deux filles. C'est impossible.
Shiyan Koh: (13:28)
Il y a apparemment un certain nombre de familles singapouriennes qui vivent à Bali où les parents qui travaillent restent à Singapour, mais les enfants et les parents non travailleurs restent à Bali pour échapper au système éducatif de Singapour.
Jeremy Au: (13:45)
De toute évidence, un facteur de poussée là-bas, mais je pense qu'il y a en fait un bon point, à savoir qu'il y a maintenant des travaux à distance, qui n'utilisaient pas non plus pour exister il y a trois, ou quatre ans. Je pense donc que cela a également rendu cette arène mondiale plus possible.
Shiyan Koh: (14:01)
Ouais, mais je veux dire, Bali est Bali, mec, quand tu y vas, tu as juste l'impression d'être en vacances. Je ne sais pas si je pouvais grincer à Bali. Ça serait trop triste.
Jeremy Au: (14:11)
Eh bien, vous avez un événement à venir à Bali et je viens de rencontrer des fondateurs en ligne. Ils grincent dans une villa à Bali. Je veux dire, il y a un tas de co-fondateurs et d'employés vivant dans le même espace.
Shiyan Koh: (14:22)
Peut-être que si vous pouviez le faire et que je connais des entreprises qui, à cause de la pandémie, un tas de leurs employés ont fini par déménager à Bali de Jakarta pour une meilleure qualité de l'air et tout ce genre de choses et donc, oui, c'est totalement possible. Je pense que je dis juste que c'est probablement une limitation personnelle. Quand je vais à Bali, j'ai l'impression, oh, je suis au paradis. Je peux juste me détendre un peu.
Jeremy Au: (14:45)
Oui et je pense que l'une des sociétés de portefeuille, à mi-parcours, a en fait vu cela pour nous eux-mêmes, non? Cette énorme vague de relocalisation et ce facteur d'immigration. Alors, que se passe-t-il d'autre pour l'approche mondiale de confinement des objets de découplage?
Shiyan Koh: (15:03)
Je pense que le plus récent que j'ai vu était que la Chine avait coupé l'accès à certains services d'information pour externes, comme s'ils détectent que votre adresse IP est en dehors de la Chine, ils ne vous donnent pas réellement accès à certains de ces services d'information et que certains d'entre eux n'étaient pas nécessairement liés à la sécurité nationale. C'est comme Hey, je veux rechercher le registre des actions d'une entreprise, qui sont les actionnaires? Vous obtenez une fenêtre contextuelle qui est comme bon, on dirait que vous êtes en dehors de la Chine. Vous ne pouvez pas utiliser ceci et donc moi, je ne sais pas.
Je pense que plus vous rendez difficile pour les gens d'accéder à des informations, plus il est difficile pour les capitaux externes d'investir, et plus cela devient comme si vous soyez la Chine, le chinois, méfiez-vous, ne vous inquiétez pas. Je ne sais pas quel est le jeu de fin. Et donc, c'est intéressant. Et puis, ils ont évalué Bain, et l'une de ces sociétés de réseau expertes, Vision. Donc, je pense que c'est définitivement un froid, non? Je pense que cela fait penser aux gens, d'accord, comment puis-je allouer des ressources en ce qui concerne la Chine? Mais je veux dire, les États-Unis sont aussi comme, ils ont la loi sur les puces.
Jeremy Au: (16:22)
C'est un gros fait en fait.
Shiyan Koh: (16:23)
Ils ont CFIUS, comme toutes ces autres choses. Donc, je ne sais pas. Nous vivons dans des moments intéressants, je suppose.
Jeremy Au: (16h30)
Oui, je pense que c'est en fait l'énorme partie de qui libère directement Tech. J'ai totalement oublié cela, c'est-à-dire que l'Amérique a effectivement promulgué une interdiction de la technologie des puces en Chine, non? C'est une chose folle si vous y réfléchissez. Je ne peux imaginer personne faire ça en Amérique.
Shiyan Koh: (16:48)
Eh bien, je pense que les Chinois ripostent avec leur enquête sur Micron, et une entreprise américaine et c'est, c'est comme un quart de leurs revenus.
Jeremy Au: (16:58)
Je suis d'accord sur la partie de représailles. Je dis juste que je pense que c'est un peu fou de penser que cela comme, vous demandez à tout votre réseau allié de ne pas exporter une classe de technologie que tout le monde utilisait auparavant. C'est une relation bidirectionnelle, parce que vous conceviez notre technologie, puis ils ont fabriqué ces puces en Chine, puis ils sont allés dans des voitures et des réfrigérateurs américains et tout le reste, non? C'est ainsi que l'inflation a été magiquement bas pendant 10 ans. Était-ce parce qu'il y avait un métier? C'est comme bon, nous pouvons fabriquer des trucs bon marché en Asie du Sud-Est et en Chine, non?
Shiyan Koh: (17:31)
Je veux dire, c'est un argument pour garder plus de choses en espèces, puis la Fed a à nouveau augmenté les taux aujourd'hui. Oui, nous parlons même de la première République que le mariage des fusils a acheté, quelle que soit l'analogie que vous voulez utiliser JP Morgan ce week-end.
Jeremy Au: (17:49)
Nous en parlons également. Je pense que c'est encore du moins gérable, non? Parce que c'est ce qui se passe, mais nous parlons du grand risque commercial discontinu. Je suppose que nous sommes Nassim Taleb, l'auteur préféré de tout le monde aussi bon que Black Swan, mais je pense que l'une des grandes choses que tout le monde lit sur l'actualité est la perception élevée qu'il va y avoir une sorte de conflit militaire à Taïwan et je lisais ce rapport de politique étrangère et que l'article était très beau. C'était comme si la majorité des experts en IR pensaient qu'il n'y aura pas de conflit sur, la guerre contre Taïwan l'année prochaine, en 2024. Et je me disais, oh, comme c'est rassurant. Et puis j'ai lu profondément, puis j'ai lu, j'ai cliqué sur, j'ai lu le reste, puis ils étaient comme, d'accord, c'est ainsi que nous l'avons mesuré. Mais nous les avons également mesurés en disant: Selon vous, quelle est votre estimation personnelle de la probabilité de cette chance? Alors maintenant, c'est une échelle de 1 à 100. Pas oui ou non, et ensuite, la note moyenne du score de tout le monde est à 23,8%.
So basically, they're saying on average, everybody doesn't think a war will happen in Taiwan, but if we all scored it, we think there's a 22.8% chance of it happening, and Spencer Christensen, a Harvard MBA classmate of mine who was chatting about it, basically said, this is the equivalent of you saying someone giving you a Russian roulette revolver and basically saying, on average, it's not going to kill you, but one of the four chambers as one balle. Alors n'hésitez pas et appuyez sur la gâchette. Et je riais, riais et riais. Je pense que le monde des affaires entier a l'impression de marcher, il est essentiellement de dire comme la guerre ne se produira pas en moyenne, mais, je pense que tous les gars de la chaîne d'approvisionnement travaillent essentiellement en ce moment, ils ressentent le risque que l'une des chances sur quatre qui tourne mal.
Shiyan Koh: (19:42)
Je parierais il y a un an sur la veille de l'invasion russe de l'Ukraine, les gens ne croyaient pas en moyenne que la Russie allait le faire, et regardez, voici un an plus tard, mais je ne sais pas, je veux dire, j'espère vraiment que nous traversons au moins le cycle électoral américain.
Jeremy Au: (20:03)
Ce n'est qu'une année, une année de paix de plus. Un an à la fois là-bas.
Shiyan Koh: (20:16)
Je ne sais pas, c'est vraiment décourageant. Je pense que la seule chose que les démocrates et les républicains sont unis est que la Chine est mauvaise.
Jeremy Au: (20:26)
Oui, et je pense qu'il y a des VC qui se sont très bien comportés, en fait, parce qu'ils sont investis principalement dans la technologie de défense. Les startups font la défense. Donc, Under-Rail est un grand, avec Peter Thiel, mais, il y a tout un tas de cela et maintenant nous avons partagé l'article sur l'information. Cela parle simplement du VCS comme un peu, en tournée en Asie et en discutant que le gouvernement doit investir davantage dans la technologie de défense, pour des problèmes de sécurité nationale. Je pensais que c'était très intéressant et oui, c'est la seule chose sur laquelle ils peuvent s'entendre.
Shiyan Koh: (20:58)
Je veux dire, je souhaite en quelque sorte qu'ils s'entendent sur quelque chose d'autre, comme la violence armée ou le logement, ou l'épidémie d'opioïdes, d'autres choses qui devraient peut-être les occuper plutôt que de courir le genre de maîtrise de la guerre.
Jeremy Au: (21:12)
Ouais. Je pense que la plupart des gens veulent réellement la paix, mais comme vous l'avez dit, je pense qu'il y a un très fort intérêt à garder la conversation concentrée. Comme vous l'avez dit plus tôt, je pense que nous devrions nous concentrer sur ce sur quoi je pense que l'entreprise et la startup se concentrent. Une chose à laquelle je pense, c'est, d'accord, regardez, c'est un scénario. Effectivement, une chance sur quatre, comme vous voulez l'appeler, une sur huit. Si vous pensez qu'ils se trompent, le faisons la moitié peut-être un peut-être un sur deux si vous êtes vraiment inquiet. Sur la base des titres, je pense, mais c'est un risque commercial. Parlons donc d'un scénario. Je lisais ce rapport selon lequel fondamentalement, ils pensent que si cela se produit, ce sera évidemment un conflit, c'est un conflit chaud, mais la chose clé dont ils parlent, c'est que toutes les chaînes d'approvisionnement économique vont se briser dans le monde parce que les États-Unis sont si entrelacés, non?
J'ai donc pensé que c'était une conversation vraiment intéressante parce que oui, qu'est-ce que cela signifie lorsque chaque économie revient dans les sphères, et comment les entreprises technologiques le gèrent-elles? La première chose, j'ai pensé qu'il n'y aura plus d'accès ou d'accès limité aux semi-conducteurs taïwanais. C'est un, mais aussi je pense que nous allons voir la réinstallation de puces américaines ou ils vont voir des puces chinoises en provenance de Chine, en raison de leurs exigences domestiques locales et peut-être même des exigences militaires, mais si cela se produit, je pense que cela signifie que le coût de l'informatique augmente, car maintenant, c'est plus cher. Ils ne vont pas ici pour des trucs fantaisistes ou des applications commerciales, puis soudain, je pense que vous allez voir le coût du calcul augmenter et je pense que les choses qui dépendent également des micropuces les plus avancées, comme les téléphones mobiles, les casets de réalité virtuelle, l'IA, tout cela est, il y a le type de technologie le plus avancé. Les puces en Chine deviennent évidemment beaucoup plus chères en tant que coût de service, coût des marchandises vendues, les coûts d'exploitation et je pense que certains des SaaS et directs-à-consommation, ils n'utilisent pas beaucoup de puissance de calcul, en fait. Donc, ceux-ci vont être, à un certain niveau, peut-être relativement plus isolés de la montée en puissance de la puissance de calcul.
Shiyan Koh: (23:11)
Oui, peut-être que les gens deviendront plus efficaces. Je ne sais pas. Il y a toujours ces images ou comme Hey, la NASA a envoyé des gens sur la lune sur la puissance de calcul équivalent à celle de votre téléphone portable ou que vous êtes une calculatrice, et donc peut-être que ce que vous voyez, ce sont des gens qui construisent des méthodes plus efficaces sur le calcul. Vous pouvez faire beaucoup de choses sur une tarte aux framboises, mais surtout vous ne vous souciez pas, car vous avez un accès si facile à calculer.
Jeremy Au: (23:46)
Nous voyons un peu de durabilité en raison de la crise énergétique ainsi qu'une crise climatique. Nous en avons parlé dans le dernier podcast. Nous voyons des entreprises faire pression pour l'efficacité, qui s'avère être des économies de coûts en termes d'électricité. Alors oui, je pense qu'il y a ça. En fait, en fait, j'ai une amie, Jeraldine, une courageuse invitée, mais elle travaille chez Spot, ce qui réduit essentiellement la puissance de cloud computing. Donc, vous installez un service, puis ils le rendent plus efficace, c'est-à-dire que je pense que très, bien je pense que c'est une économie importante, mais je ne pense pas que ce soit un incontournable lorsque le coût de l'informatique semble relativement bon marché pendant longtemps et que vous vous sentez stable pendant longtemps, mais je pense que, comme vous l'avez dit, dans ce scénario, une proposition de valeur de l'entreprise comme ce serait tout à fait un besoin, non? Si votre coût de l'informatique augmente de 20%. Ouais. Vous, vous voulez sauver, non?
Shiyan Koh: (24:37)
Ouais. Je me demande si peut-être que les gens deviennent plus intérieurs, plus concentrés sur le plan national, oui. Essayant de dire, je pense que vous avez vu cela un peu dans la pandémie, non? Ce qui est que la pandémie a rendu Singapour beaucoup plus conscient de la façon dont la sécurité alimentaire était en fait un problème et vraiment a aiguisé la concentration sur, hé, en fait, nous devrions essayer d'augmenter le pourcentage de la nourriture qui s'est développée localement, par rapport à toujours juste essayer d'optimiser pour comme bon, combien d'endroits pouvons-nous importer? Et donc je me demande s'il y a aussi en quelque sorte un type de concentration domestique ou plus près de chez moi, peut-être plus régional plutôt que mondial comme les gens comme, je ne sais pas, en tirant les ponts-tirages, quelle que soit la bonne analogie.
Jeremy Au: (25:23)
C'est un point super juste. Je veux dire, nous en avons parlé à nouveau dans le dernier épisode de la durabilité, mais nous avons parlé de véhicules électriques, ou du moins de fabrication de batteries. L'Indonésie a augmenté parce que, évidemment, ils ont beaucoup de mines de nickel. So there's an economic incentive, but this was a, there's a diversification and national security incentive but you can imagine a scenario where, as all the Southeast Asian countries, electrified their vehicles and if there's conflict in two years or three years or four years, the export right of batteries from China will just go to zero effectively, because everyone's, I mean there's very tariffs now that have been implemented over the past five years, which has driven the domestic EV battery industries, Mais maintenant, ça va aller à zéro. Ensuite, ce sera un grand stimulus, je pense, pour les joueurs domestiques. Ils sont capables de fabriquer dans le pays. Crazy en fait, maintenant que vous l'avez mentionné, je n'y ai jamais pensé. C'est un peu effrayant. De toute évidence, cela signifie que les consommateurs paient plus pour la technologie, les véhicules électriques, et cetera, mais ce serait bon pour les startups qui sont dans ce scénario si vous effectuez une fabrication de batteries.
Shiyan Koh: (26:28)
Je veux dire, je suppose que nous supposons que les revenus des consommateurs ne sont pas touchés, oui. Peut-être qu'il y a juste un recul général de consommation.
Jeremy Au: (26:37)
Une chose que j'ai remarquée, c'est que beaucoup de marchandises dans le commerce électronique, qui ont tendance à être des licornes de première génération, en Asie du Sud-Est, beaucoup de marchandises viennent en fait de Chine, non? En termes d'usines en termes de choses particulièrement à faible coût, mais même les trucs à coût moyen en fait. Et je pense que Singapour et l'Asean font partie du RCEP, qui est l'accord de libre-échange de la Chine. Je pense donc techniquement que le coût de la vie et le coût des marchandises ont chuté en raison de cette baisse des tarifs mutuels, mais vous pouvez imaginer dans un scénario de conflit.
Shiyan Koh: (27:09)
Je ne sais pas. Ne pensez-vous pas que nous voudriez nous garder de leur côté? Je ne sais pas pourquoi ils le feraient. Ils voudraient continuer à être en mesure d'exporter dans cette région.
Jeremy Au: (27:15)
Eh bien, cela dépend, je pense, que les États-Unis mettent en œuvre des sanctions ou des contrôles maritimes en Chine. Je pense donc que nous l'avons vu avec du pétrole, évidemment pour les Russes. Donc, vous pouvez imaginer, je pense que vous avez raison de dire que la Chine préférerait continuer à exporter et à échanger, cela pourrait être perturbé, et c'est un peu comme je l'ai dit alors, votre consommateur d'Asie du Sud-Est.
Shiyan Koh: (27:43)
Alors que devons-nous faire, Jeremy? Devrions-nous simplement s'épuiser et acheter de l'or dès maintenant? Commencez simplement à empiler les barres dorées sous nos lits.
Jeremy Au: (27:51)
Eh bien, le problème de l'amour de la technologie à l'avenir est comme, vous devez penser à l'avenir. Donc, je ne sais pas. Mais je pense que c'est un vrai risque commercial. Je pense que la pandémie, c'est comme les histoires partagées sur la façon dont il y avait des entreprises qui avaient en fait une planification des risques commerciaux, et ils ont donc en fait des exercices d'évacuation pour le 9-11 ou une sorte de feu ou d'attaque et ils ont survécu au 9-11. En fait, je pense que je me souviens dans ce scénario l'entreprise qui l'a fait, seul le chef de la sécurité est remonté pour aider. Il était la seule personne qui est décédée. L'ensemble de l'entreprise l'a fait et il y avait en fait l'une des rares sociétés, l'a achetée lors des exercices d'évacuation d'un gratte-ciel. Et évidemment, la pandémie, la Fondation Case était probablement l'une des rares organisations à avoir fait une simulation de la pandémie, qui a bien sûr engendré une grande partie des théories du complot en cours de route parce qu'elle a été publiée.
Je me souviens l'avoir regardé et c'était un peu similaire et la pandémie était, quelle chance de 1% du point de vue des gens. Ouais inférieur à ça. Je pense donc que c'est plus comme, l'objectif doit être, je sais, je suis conscient. Je pense que c'est un, soyez prêt. Je ne sais pas. Je pense qu'en fait, beaucoup de startups collectent de l'argent parce que si vous êtes préoccupé par cet environnement macro. Les taux d'intérêt et les élections américaines et ce genre de choses, donc ils collectent de l'argent juste pour l'avoir, pont. C'est une autre façon que j'ai vu des fondateurs agir dessus. Si vous êtes un véhicule EV, une entreprise dépendante des batteries, en fonction de ce que vous venez de dire, c'est un risque élevé. Je veux dire, au minimum, il y a au pire des tarifs et des restrictions accrus, il y a quelque chose de pointu.
Shiyan Koh: (29:34)
Peut-être que l'IA générative nous sauvera.
Jeremy Au: (29:38)
Peut-être que nous nous numérisons et faisons simplement une économie virtuelle en utilisant la crypto uniquement, et nous n'avons pas à nous soucier de ce qui se passe dans l'espace de la compétition.
Shiyan Koh: (29:46)
Je sais que vous êtes un peu facétieux, mais comme beaucoup de nos vies se produisent en ligne, comme nous interagissons principalement en ligne. Il y a des gens avec lesquels toute votre relation avec eux est en ligne et donc comme en ce moment, c'est très un à un, non? Un à quelques-uns, mais vous savez, ce n'est pas une chose folle à dire, si vous pensez qu'il y a 20 ans, quel pourcentage de vie des gens est en ligne. C'était très peu, non? Alors peut-être que nous continuons tous de nous rencontrer dans le métaverse.
Jeremy Au: (30:26)
En fait, cela m'a rappelé la journée. Je pense qu'il y a une chose que nous pouvons faire, à savoir, défendre la paix comme si j'avais une ligne directe pour le Sénat américain ou le bureau frontalier chinois, mais, je pense que l'espoir pour la paix et une résolution pacifique est une chose que nous pourrions faire peut-être individuellement. Je ne sais pas comment vous pouvez le faire.
Shiyan Koh: (30:48)
Donc, je n'ai pas de telles délires de grandeur.
Jeremy Au: (30:51)
Vous êtes si différent. Vous êtes tellement déprimé. Oh non.
Shiyan Koh: (30:54)
Non, je ne suis pas déprimé. Je ne suis pas déprimé. Je suis juste, je ne sais pas vraiment ce que nous pouvons faire. Vous pouvez vous préparer, mais je veux dire, je ne sais pas. Je ne suis pas sous des illusions que quiconque en Chine ou aux États-Unis se soucie de ce que je pense.
Jeremy Au: (31:11)
Cela ressemble à moins d'action que, rappelez-vous la dernière fois que nous étions comme, que pouvons-nous faire avec une crise climatique mondiale et que nous sommes, il y a tellement de choses que nous pouvons faire individuellement. Je ne sais pas, éteignez la douche, éteignez les lumières, achète des crédits de carbone et puis maintenant c'est comme, celui-ci est comme si je ne savais pas. Je pense que nous pouvons nous préparer. Je ne sais pas. Si j'étais fondateur, que ferais-je? Collecter des fonds, avoir plus d'argent et avoir un scénario conservateur? Peut-être identifier la dépendance à la chaîne d'approvisionnement ou des trucs comme ça. C'est vraiment important. Comme vous l'avez dit, préparez des mesures d'efficacité. Peut-être que vous n'avez pas à le faire maintenant, mais en ayez juste une liste. Oh, et une autre chose que je pensais, c'est de ne pas s'envoler à Taiwan pour des vacances. Cela pourrait être un risque de continuité des activités, surtout lorsque nous volons avec la ligne de zone de défense aérienne. Je parlais juste à un gars basé à Taïwan et lui demandant l'humeur et il est comme, eh bien, les Taïwanais semblent assez insuffisants, mais ils vivent sous cette menace pendant de nombreuses années.
Shiyan Koh: (32:26)
Alors il est comme, je ne suis pas vraiment sûr que ce soit une bonne ou une mauvaise chose. Êtes-vous une sorte de complaisant parce que vous avez eu assez ou que vous ayez l'impression de ne pas paniquer parce que vous en avez assez vécu?
Jeremy Au: (32:39)
Peut-être que cela fait partie des mesures, c'est-à-dire que peut-être la paix se produira. Donc, vous devez garder votre anxiété enveloppée avec une chance de 23,8%, puis, il y a un 76,2. Désolé, je cherchais juste ce calcul mental là-bas, non?
Shiyan Koh: (32:59)
Il est trop tôt pour ça. Il est trop tôt. Non, je veux dire, je pense que c'est juste, c'est vraiment, je pense que les gens veulent réfléchir à ce que vous feriez différemment? Donc, sur votre bilan personnel, c'est peut-être comme si vous vouliez être plus conservateur, vous voulez avoir de l'argent, comme vous êtes un fondateur de startup, vous avez 15 autres choses à gérer et à vous soucier de cette chose que vous ne pouvez pas contrôler. Je ne sais pas à quel point c'est productif.
Jeremy Au: (33:23)
Si vous êtes comme un ressortissant chinois, je pense que j'en ai en fait entendu quelques-uns l'emporter sur la façon de localiser leur statut d'immigration dans les différents pays d'Asie du Sud parce qu'ils pensent à ce risque et qu'ils veulent donc avoir l'optionnalité pour toujours voyager dans ce scénario, ou pour pouvoir faire des affaires. Je pense que c'est quelque chose que j'ai entendu.
Shiyan Koh: (33:45)
Oui, mais il est intéressant de penser aux vagues de l'immigration chinoise, non? Alors je suis en ce moment, je suis en Thaïlande. Il y a une énorme communauté chinoise thaïlandaise et à divers moments, les liens étaient accueillants ou non accueillants.
Jeremy Au: (33:59)
Comme tous les pays normaux du monde, non? Je veux dire, je ne pense pas qu'un pays soit conçu pour aimer, accepter, d'énormes flux d'immigration chaque année, non?
Shiyan Koh: (34:07)
Mais les Chinois thaïlandais qui sont ici ont, localisés, non? Ils sont ici depuis des générations. Ouais et souvent des gens d'affaires aussi. Donc pas, pas le premier et ne sera pas le dernier, comme vous le dites.
Jeremy Au: (34:25)
Sur cette note, je pense que ce ne sera pas le premier et ce ne sera pas le dernier. Et je pense, hé, nous sommes toujours là après tant de conflits et de guerres, non, dans le monde. Je pense donc qu'il y a encore de l'espoir.
Shiyan Koh: (34:37)
Oui, les humains n'ont pas encore tout à fait réussi à effacer tout le monde. Super. Quel message édifiant, Jeremy.
Jeremy Au: (34:44)
Les meilleurs anges de notre nature, non? Il prétend que nous sommes tendance à une petite paix et moins de guerre, non? Alors, d'accord. Sur cette note, la paix.
