Demande YC pour les startups: viabilité de l'Asie du Sud-Est, avantages comparatifs cachés et pièges du modèle d'entreprise géographique avec Jeff Lonsdale - E402
«En tant qu'investisseur financier, vous devez être très prudent parce que lorsque vous investissez aux côtés de personnes qui sont axées sur la mission et pas nécessairement là pour gagner de l'argent, vous pouvez vous faire prendre à investir à côté d'eux. Bien." - Jeff Lonsdale
"Une autre dynamique intéressante est la mesure dans laquelle il y a des gestionnaires et des ingénieurs vietnamiens qui développent les compétences nécessaires pour potentiellement continuer et créer des entreprises concurrentes, qui est également un modèle qui s'est produit en Chine il y a deux décennies. Donc, c'est un autre modèle ici pour rechercher comme vous pouvez faire plus de travail et leur donner plus d'expérience." - Jeff Lonsdale
«Je crois qu'il y a une dynamique beaucoup intéressante où vous avez quelqu'un qui est dans une entreprise forte qui comprend comment il y a un gros problème auquel ils sont confrontés et que tout le monde dans son industrie est également confronté. - Jeff Lonsdale
Jeff Lonsdale , partenaire de Starstorm Ventures , et Jeremy Au se lancent dans une exploration complète de la façon dont les 20 demandes de démarrage de Y Combinator ont des mouches (ou des poussées) dans le paysage entrepreneurial de l'Asie du Sud-Est (mer). Ils débattent des secteurs prêts à l'adaptation et à la croissance régionales, telles que la robotique (déploiement par habitant), la technologie de défense et le repositionnement stratégique de la fabrication loin de la Chine. Ils discutent des avantages inhérents de la SEA, comme des ressources d'ingénierie rentables et des marchés naissants, juxtaposés aux défis de la fragmentation du marché et des réglementations complexes. Ils explorent également si l'économie de la technologie climatique pourrait fonctionner dans la région, la viabilité de l'exploration spatiale, comment les soins de santé sont réellement construits dans la région. Ils abordent également la façon de capturer réellement la valeur en Asie du Sud-Est à partir d'une IA d'amélioration de la productivité, dans une région à faible coût de travail en tant que substitut à l'automatisation par rapport aux opportunités de marché mondial. la revue de blog originale de Jeff et la demande YC de base pour les startups en parallèle avec l'épisode, en raison de la discussion approfondie.
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(01:41) Jeremy Au:
Hé, Jeffrey, vraiment excité de vous avoir dans la série. Nous avons toujours ces merveilleuses conversations. Et vous avez écrit un blog étonnant sur DePleasantFacts.com. Je suis un grand fan et vous avez écrit cet énorme article sur la demande YC pour les startups qu'ils ont récemment mis à jour en le regardant à partir d'un objectif d'Asie du Sud-Est. Et donc c'est une occasion incroyable d'entendre votre point de vue. Pourriez-vous s'il vous plaît vous présenter très rapidement?
(02:02) Jeff Lonsdale:
Ouais. J'ai donc passé environ une décennie à faire de la macro mondiale sur la côte ouest pendant laquelle j'investisse et je conseille à diverses entreprises lancées par des amis et de la famille. Et puis j'ai commencé à venir en Asie du Sud-Est davantage à cause de ma petite amie de l'époque, maintenant, une entreprise a créé une entreprise appelée Lucy Box ici. Et pendant ce temps, j'ai commencé, j'ai aidé les fondateurs à financer avec leur stratégie en Asie en 2018, 2019 et 2020, 2023, j'ai aidé des amis avec leur diligence spac des entreprises en phase tardive ici. Et j'ai investi provenant ici. Et plus récemment, je travaille avec Julian Lowe dans un Star Storm Ventures pour faire un stade précoce dans cette région.
(02:35) Jeremy Au:
Incroyable. Eh bien, il y a tellement de choses que vous avez dans les connaissances, mais aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur votre excellent article de blog sur la demande de startups . Il y a donc 20 sujets différents. Donc, vous savez, nous avons le reste de cette heure pour les traverser. Faisons de notre mieux. Mais je suppose que pour moi, la grande question est ce qui vous a inspiré à regarder cela de ce prisme?
(02:51) Jeff Lonsdale:
Ouais. Je pense que c'est juste utile lorsque vous voyez beaucoup de gens demander une startup disant, hé, quelle est la nouvelle chose chaude en ce moment? Et ils disent, hé, que peut-il faire cette région? Et quand vous regardez, réfléchissez à ce que viennent les startups, où vous pensez toujours, hé, peut-être qu'il y aura du contenu intéressant ou comme une entreprise connexe qui sort du Japon, ou qu'il y a des entreprises manufacturières qui sortent de Taiwan ou des États-Unis, les sociétés financières sortant de New York, comme certaines régions sont une sorte d'avantages comparatifs à différentes choses.
Et simplement en regardant cette demande de startups et de réflexion, quel est l'avantage comparatif de l'Asie du Sud-Est est juste un petit exercice amusant.
(03:23) Jeremy Au:
Alors pourquoi ne parlons-nous pas simplement linéairement par un par un et nous allons lui donner un coup de feu, mais le premier que vous avez écrit était que vous pensiez qu'appliquer l'apprentissage automatique à la robotique, vous avez dit que vous pensiez que les fondateurs d'Asie du Sud-Est, avaient une expertise. Pourriez-vous partager votre point de vue à ce sujet?
(03:36) Jeff Lonsdale:
Ouais. Je veux dire, je pense que ce sont principalement des personnes qui ont à la fois une fabrication et une expertise en IA. Et l'un des aspects qui pourraient être des gens, aux États-Unis qui pourraient être des gens. À Singapour, cela pourrait être des gens au Japon. Il y a beaucoup d'endroits différents où cela se produit, mais c'est un, s'il y a un fondateur qui a cette expertise, peuvent-ils construire cela en Asie du Sud-Est? C'est en quelque sorte la question. Je pense que la réponse à cela est oui. Tant que vous êtes conscient des limites où si vous construisez cela en Asie du Sud-Est, vos clients en dehors de Singapour ne seront probablement pas en Asie du Sud-Est. Ils vont être en Corée ou au Japon, ou peut-être quelque part aux États-Unis et il vous suffit de comprendre que lorsque vous construisez cela, où vos clients sont réellement et s'engager avec les bonnes personnes, où vos clients vont être, car beaucoup d'erreurs que je vois des gens qui construisent une Asie du Sud-Est construit quelque chose pour le marché de Singapour. Et puis en pensant que cela s'applique également au marché indonésien ou vietnamien alors qu'en réalité qui s'applique également davantage aux marchés taiwanais ou coréens ou japonais ou Hong Kong, par exemple.
(04:29) Jeremy Au:
Oui, j'ai fait cette analyse intéressante, qui regardait les robots par habitant. Et je pense que la grande partie que vous avez vue et que vous avez mis en évidence dans le billet de blog est que, bien sûr, est bien sûr lié au coût du travail, non? Donc, si vous êtes un faible coût de travail, ce qui correspond à un faible PIB par habitant, vous allez avoir moins de robots, mais il y a aussi des pays qui ont une base de fabrication élevée, non?
La Thaïlande a donc en fait un nombre surprenant de robots. Et bien sûr, la Chine investit massivement dans la robotique pour surmonter les pénuries de main-d'œuvre de fabrication qu'ils ont. Je pense donc que l'essentiel pour les fondateurs de l'Asie du Sud-Est dans cet espace est de réfléchir sur la géographie que cela va et aussi ce que sera votre argumentaire de vente, non? Parce qu'aux États-Unis, c'est très bon, vous savez, nous aidons à remplacer la sélection des entrepôts parce que, vous savez, il est difficile de trouver du travail à choisir dans un entrepôt. Tout endroit particulier que vous pensez être super important de l'apprentissage automatique à l'angle de la robotique.
(05:13) Jeff Lonsdale:
Je pense que ce n'est qu'un espace très intéressant. C'est un très grand et grand espace où il y aura beaucoup de gens qui vont déjà après cet espace. Et la question est de savoir si d'autres avancées dans l'IA créent un espace pour un nouveau type de marché de produits adapté à émerger dans ce domaine, ou si les joueurs qui l'ont approché depuis décennie ou une demi-décennie ont déjà une avance importante. Et il semble qu'il devrait y avoir des domaines où il y a une place pour les nouveaux types de marché des produits et ce que ce sont, je suppose que c'est l'une de ces choses en tant qu'investisseur que vous ne savez vraiment que lorsque vous les voyez. Nous avons donc hâte d'en voir certains. Je n'ai rien vu au cours des six derniers mois qui me fait penser que c'est nécessairement un domaine incroyable parce que je sais qu'il y a des entreprises qui font cela depuis au moins quelques années maintenant qui sont déjà très intéressantes. Mais c'est quelque chose, c'est toujours un espace où c'est évidemment une technologie qui peut avoir des bancs fiables importants. C'est donc un, certainement un espace intéressant en soi.
(05:58) Jeremy Au:
Oui, je pense que les sociétés de robotique locales que j'ai rencontrées dans des startups comme BotSync, par exemple, se concentrent principalement sur la distribution locale et le support client. Et le fait que les gens sont ambivalents à utiliser les robots chinois et les robots américains sont bien trop chers. C'est donc une situation, espérons-le Goldilocks, comme celle-ci assez bonne, mais je pense que c'est le pitch que la localisation de l'adaptation du marché des produits est. Je suppose que c'est assez lié au numéro deux, qui consiste à utiliser l'apprentissage automatique pour simuler le monde physique également. Comment pensez-vous cela?
(06:25) Jeff Lonsdale:
Je pense que c'est l'un de ces domaines où si le talent est là pour faire fonctionner quelque chose et qu'ils peuvent comprendre la solution, alors il peut en fait être construit dans cette région, mais cela dépend beaucoup plus du talent et non de quelque chose qui est séparable. Donc, vous avez envoyé, il y a beaucoup de groupes d'apprentissage automatique à Singapour ou à Hanoi, et cetera, il y a un potentiel pour les gens de construire quelque chose comme ça ici, mais il va être construit là où se trouve le talent et vous ne pouvez pas évoquer le talent hors de l'air.
(06:48) Jeremy Au: Ouais. Et puis les deux suivants sont un nouveau jeu de défense intéressant et ramener la fabrication en Amérique. Il y a donc un chevauchement, je pense que c'est ceci, mais comment pensez-vous d'abord la technologie de la défense?
(06:58) Jeff Lonsdale:
La technologie de la défense est intéressante, car aux États-Unis, vous obtenez beaucoup de gens qui se plaignent de très fort comment les États-Unis vont acheter dans les anciens premiers, un Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, et cetera, qui sont, certains d'entre eux sont plus incompétents que d'autres sur les marchés mondiaux, si vous avez suivi les nouvelles récemment, mais en général, c'est l'une des choses des start Et plus vite, et les États-Unis sont un gigantesque acheteur. Donc, là, même s'il y a un biais important contre les nouveaux entrants sur ce marché, il y a un acheteur très, très important provenant des États-Unis, alors que les acheteurs de certains de ces autres pays sont une chose moins certaine. Donc, même si les gens construisent les États-Unis et disant, hé, nous, nous gagnons ici et que nous pourrions gagner encore plus si le processus n'était pas un peu empilé contre nous et que nous souhaitons que le gouvernement nous respecte un peu plus, ils ont encore une facilité beaucoup plus facile à construire sur ce marché pour un acheteur aussi important que, les gens qui construisent ici pour les gouvernements dont le budget de défense n'est tout simplement pas nécessairement aussi grand.
(07:52) Jeremy Au:
Oui, je pense que l'Asie du Sud-Est, par exemple, a beaucoup de dividendes de paix dans une certaine mesure. Mais je pense que c'est intéressant. J'ai toujours pensé que Singapour aurait eu plus d'un angle technologique de défense. J'y pense donc deux angles. Bien sûr, vous savez que Singapour a en fait une solide base de fabrication de défense. C'est le plus grand producteur mondial, fabricant de mines terrestres parce que personne d'autre ne fait vraiment de mines terrestres. Et évidemment, la Corée est un grand fabricant de matériel militaire. Et, vous savez, Singapour beaucoup, tout le monde passe par deux ans d'armées, il y a aussi une énorme défense des dépenses au niveau national, bien que l'achat d'armes américaines. Donc, techniquement, je pense qu'il y a, vous savez, une histoire sur la façon dont Singapour a des parallèles avec la situation de sécurité israélienne, vous savez, Israël, la cybersécurité et la défense, puis Singapour a obtenu certains de ces angles. Mais je ne pense pas que culturellement, il y ait eu l'objectif à Singapour pour être, hé, nous voulons nous concentrer sur la technologie de défense comme verticale de l'entrepreneuriat.
(08:42) Jeff Lonsdale:
Ouais. J'ai l'impression qu'il devrait y en avoir beaucoup plus. Je ne sais pas ce qui se passe dans le service national. Il semble que ce ne soit pas des entrepreneurs inspirants autant que cela les décourage d'attaquer l'espace, ce qui est une dynamique malheureuse, mais pour s'éloigner de Singapour, ce qui, encore une fois, vous savez, beaucoup je n'ai pas vraiment une vision forte de ce qui se passe à l'intérieur du service national, mais il est malheureux de voir des pays comme Taiwan, ce que vous pensez, hé, il est vraiment bon à la fabrication. Ils devraient avoir la flotte de drones vers le futur. Ils devraient juste faire tout ce truc vraiment, vraiment cool. Et au lieu de cela, ils dépensent des centaines de millions de dollars sur la technologie américaine semi-dépassée. Ce sont des avions haut de gamme qu'ils achètent aux États-Unis, mais ils vont également être détruits le premier jour de toute incursion chinoise. Il semble donc vraiment fou qu'il n'y ait pas beaucoup plus d'innovation dans l'espace, surtout lorsque nous voyons à quel point les grands drones sont dans toutes ces situations de combat modernes et modernes qui ont l'impression que l'Asie devrait être plus à l'avant-garde de la construction de la nouvelle technologie de drone vraiment cool dans l'espace de défense.
(09:32) Jeremy Au:
Vous savez, c'est super juste. Je veux dire, maintenant que vous l'avez mentionné, c'est une surprise que les Taïwanais, car ils ont déjà une base de fabrication au niveau national également. Et ils sont très ancrés dans les chaînes d'approvisionnement de fabrication globales à travers l'Asie. Ouais. Je pense que c'est une opportunité manquante pour eux. Et vous savez, toutes ces expéditions militaires des États-Unis continuent également d'être retardées. Droite. Donc, c'est un peu vous savez, pourquoi pas simplement en interne qui le dépense vous-même? Ouais.
(09:52) Jeff Lonsdale:
Nous ne devrions pas ignorer la géopolitique. Comme si c'était une de ces choses où lorsque les pays achètent aux États-Unis, ils ont l'impression d'acheter peut-être aussi une certaine protection en faisant en sorte que le complexe industriel militaire des États-Unis se sente plus, je me sens plus proche des pays qui sont leurs clients. Je pense donc qu'il y a aussi un peu de cette dynamique.
(10:07) Jeremy Au:
Ouais. Et comme lié à l'autre que vous avez mentionné, qui consistait également à ramener la fabrication en Amérique. Donc, j'aime la phase avec laquelle vous avez ouvert, c'est-à-dire qu'une startup d'Asie du Sud-Est serait vraiment axée sur la fabrication aux États-Unis et j'étais comme si c'était direct.
(10:21) Jeff Lonsdale:
Ouais. Je veux dire, c'est quelque chose que nous, nous ne voulons pas nous mentir et dire, hé, nous allons perfectionner cela ici. Et puis nous allons ramener cela aux États-Unis là-bas. Mais je pense qu'il y a un. Grande tendance plus grande en ce moment d'une Chine plus une. Et je pense qu'il y a beaucoup d'occasions de profiter du fait qu'il y a ces sociétés que les entreprises rentables qui souhaitent continuer en tant qu'entreprise en cours.
Si jamais la Chine devient personne non grata comme la Russie, et qu'ils déplacent une grande partie de leur production en dehors de la Chine vers l'Inde, au Vietnam, en Indonésie, en Thaïlande, et cetera, et il devrait y avoir diverses façons, vous savez, diverses startups pour aider à faciliter ce processus.
(10:55) Jeremy Au:
Ouais. Je pense que cela a été intéressant parce que je pense que le Vietnam a certainement été le plus grand, je dirai que le bénéficiaire de la Chine plus une stratégie, qui concerne le découplage et la chaîne d'approvisionnement. Je pense apparaître dans l'investissement étranger direct, apparaissant avec l'année dernière, les visites du président Biden ainsi que de Xi Jinping.
Je pense donc que c'est un grand objectif, qui est, vous savez, un grand contraste avec d'autres économies, non? Par exemple, la Thaïlande se concentre sur le tourisme comme vous le connaissez, la stratégie économique qui est assez liée de cette fabrication de la Chine plus un découplage.
(11:22) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense que le Vietnam a évidemment des forces importantes dans la base de fabrication. Ils doivent aussi, il y a tous ces autres problèmes qu'ils doivent résoudre pendant qu'ils le font, non. Ils doivent s'assurer que tous les éléments de puissance fonctionnent. Ils doivent s'assurer que la main-d'œuvre est rémunérée à une variété, dans le cadre nécessaire, ils doivent comprendre la logistique et s'assurer que cela s'adapte avec la production autrement à l'échelle à l'intérieur du pays.
Il y a donc tout, beaucoup d'autres problèmes. Venez avec cette vague d'IDE. Ainsi, même si l'IDE se produit principalement parmi les grandes entreprises, il y a encore beaucoup d'autres problèmes qui peuvent être résolus à grande échelle par les startups.
(11:52) Jeremy Au:
Ouais. Et je pense que Singapour a déménagé beaucoup de fabrication au Vietnam à la fois au niveau de la politique gouvernementale, mais je pense aussi que les sociétés du gouvernement individuel relie les sociétés, non? Ainsi, ST Engineering, St Kinetics embauche également de nombreux ingénieurs au Vietnam. Et c'est l'un des trois principaux sources d'investissement au Vietnam. C'est donc une dynamique assez intéressante là-bas que nous voyons.
(12:11) Jeff Lonsdale:
Et évidemment, l'autre, l'autre dynamique intéressant, c'est la mesure dans laquelle il y a des gestionnaires et des ingénieurs vietnamiens qui développent les compétences nécessaires pour potentiellement continuer et créer des entreprises concurrentes, qui est également un modèle qui s'est produit en Chine il y a deux décennies. C'est donc un autre modèle ici à surveiller au fur et à mesure que vous montez haut de gamme et que vous leur donnez plus d'expérience pour arriver à la pointe, puis il y a plus qu'ils peuvent faire à l'avenir à l'avenir.
(12:33) Jeremy Au:
Je pense aussi. Je pense que beaucoup d'ingénieurs vietnamiens qui travaillent aujourd'hui pour l'Américain ou le chinois, une entreprise simple les fondateurs du futur. Alors peut-être que nous devrions relancer cela au lieu de ramener la fabrication en Amérique. Ce serait comme sortir la fabrication de la Chine.
(12:45) Jeff Lonsdale:
Oui, c'est un diversifié de la Chine est en fait le principal, je pense que la dynamique principale que tout le monde veut. Je pense que du point de vue de YC, il y a des choses très intéressantes qu'ils peuvent faire pour comprendre comment rendre la fabrication plus efficace aux États-Unis, évidemment, il y a toutes sortes de très gros problèmes que si quelqu'un a déterminé la technologie légale ou le piratage réglementaire ou quoi que Mais je pense que le principal, le fruit à faible suspension le plus évident sur la table pour tout le monde en ce moment est de sortir de la Chine, puis de comprendre les effets auxiliaires à partir de là et où, vous savez, de nouvelles entreprises peuvent être construites comme un défi intéressant.
(13:17) Jeremy Au:
Ouah. Nous traversons vraiment cette liste de sprint ici, Intellectual Sprint. Je vais dire ici parce que nous allons au numéro cinq, qui concerne les nouvelles sociétés spatiales. Vous avez dit que quelques-uns d'entre eux étant construits à Singapour, mais c'est un espace passionnant. Que pensez-vous?
(13:29) Jeff Lonsdale:
Eh bien, je pense qu'en général, lorsque vous regardez l'espace dans son ensemble, dans beaucoup d'industries, vous voyez ce n'est pas beaucoup, beaucoup d'industries passionnantes que vous voyez dans les semi-conducteurs, vous voyez la loi de Moore dans un séquençage d'ADN, vous voyez le coût baisser en général. Et puis dans l'espace, vous voyez le coût de lancement de choses dans l'espace pour baisser considérablement, mais ce sens est tout motivé pour le dernier par un SpaceX en ce moment, non? Et donc il y a un coût beaucoup plus bas pour être dans l'espace. Et la question est, quelle valeur économique créez-vous dans l'espace? Je pense que la principale valeur économique. Dans l'espace se trouve la défense des télécommunications ou le financement des rêves des milliardaires qui souhaitent coloniser Mars et le système solaire ou l'esprit du système solaire. Je pense toujours que les télécommunications sont probablement les plus, les plus sûres dynamiques où vous créez réellement de la valeur pour les personnes sur Terre et vous pourrez capturer beaucoup plus de valeur de cette façon, bien que la défense soit, comme nous l'avons discuté, il y a également un chemin, mais les budgets sont peut-être un peu plus limités en dehors de U S.
(14:18) Jeremy Au:
Ouais. Je pense que pour les sociétés spatiales, je pense que la vérité est que je pense que nous commençons à voir cette fragmentation, non? Je veux dire, historiquement, les Américains utilisent beaucoup de roquettes russes. Et maintenant, les Américains utilisent les actes spatiaux et l'industrie spatiale privée et une grande partie de l'alliance occidentale, je dirais, utilise et utilise son industrie spatiale.
Je pense donc qu'il y a beaucoup de nouvelles couches intéressantes de la chaîne de valeur qui se déroule. Donc, évidemment, déplacer quelque chose du sol dans l'espace est, je dirai, bien dominé par SpaceX actuellement, mais je pense qu'il y a des entreprises intéressantes. J'ai vu une entreprise appelée Charter. C'est un logiciel de construction de gars singapouriens en tant que service. Donc, fondamentalement, une thèse lorsque vous venez de lancer une enquête, c'est une mission de 10 ans, une mission de 20 à 50 ans, vous avez besoin d'un logiciel pour le gérer, non? Le lancement du projet, la fabrication, vous savez, ainsi de suite. C'est donc un produit de valeur à vie très collant. Et je pensais que c'était intéressant parce que vous générez et croyez qu'il y a de nouvelles couches de l'industrie spatiale plutôt que la dynamique de lancement de fusée. Ce sera donc intéressant. Je pense qu'une chose à ajouter également est que je pense que ce que j'ai remarqué, c'est qu'il y a beaucoup de sensibilité aux investisseurs chinois. Donc, une chose que j'ai remarquée, c'est que pour les sociétés de technologie et d'espace de défense ou beaucoup de liens américains, ils sont très, très soucieux d'avoir des capitaux chinois.
Et il y a beaucoup de cabinets familiaux chinois et de citoyens chinois, qui investissent directement dans les fondateurs qui seraient la table de plafond, s'ils ont l'intention d'aller pour le gouvernement américain à
(15h30) Jeff Lonsdale:
Oh ouais. Ouais. S'ils poursuivent le gouvernement américain dans l'espace de défense et qu'ils ont des investisseurs du peuple chinois sur leur table de plafond, ce sera très difficile pour eux. Ils devraient donc être très prudents à ce sujet, cette dynamique.
(15:40) Jeremy Au:
Et c'est une erreur facile à faire, en fait, pour être honnête, parce que vous êtes un fondateur, vous avez juste besoin d'argent, non? Donc, vous savez, vous allez juste prendre tout votre argent, puis un à deux ans plus tard, vous êtes comme, oh, attendez, mon acheteur n'est pas nécessairement le gouvernement, mais lié au gouvernement, et ils sont eux-mêmes, vous savez, en essayant de manière proactive de respecter de la future action législative, du droit ou des sanctions. Ouais. Erreur si facile à faire du côté de la technologie spatiale. D'accord. La technologie climatique, toujours sexy, toujours difficile. Tout le monde veut sauver le monde. Ensuite, vous utilisez le mot intéressant bête. Je veux donc entendre votre point de vue.
(16:05) Jeff Lonsdale:
Oh, c'est un domaine que je ressens en tant qu'investisseur financier, vous devez être très prudent parce que lorsque vous investissez aux côtés de personnes qui sont des investisseurs axés sur la mission qui ne sont pas nécessairement là pour gagner de l'argent, alors vous pouvez vous faire prendre en investissant à côté d'eux et ces sociétés qui ont des missions positives, mais aucun des autres investisseurs ne recherche vraiment le résultat économique positif. Ou ils privilégient les autres dynamiques où s'ils peuvent écrire leur LPS, regardez ce que nous avons réellement soutenu. Nous avons fait séquestrer autant de carbone, et cetera, et cetera. Le LPS serait satisfait de cela. Alors qu'ils ne se soucieraient pas nécessairement des rendements financiers. Vous voulez donc être aligné non seulement avec l'entreprise, mais aussi avec les investisseurs. Et je pense qu'il y a beaucoup de place pour un désalignement dans l'espace d'investissement en technologie climatique.
(16:48) Jeremy Au:
Ouais. Je pense qu'il y a beaucoup de DFI et d'impact sur les investisseurs qui disent à peu près que nous devons allouer à cette verticale, qu'ils disent bien, ils disent qu'ils généreront les mêmes rendements, mais vous savez, ils mettent en garde et disent qu'il peut ne pas générer le même niveau de retour. Je pense donc que nous voyons beaucoup de disponibilité en capital pour les personnes qui construisent un espace, mais je pense que le résultat final est assez TBD, à droite, à déterminer.
Je veux dire, évidemment, la grande promesse qui se passe depuis 10 ans a été des crédits de carbone que je pense que vous avez mentionné assez dans votre blog qui est très motivé par l'UE, mais je pense qu'une réalisation que j'ai récemment eu, je me sens que beaucoup de changements de technologie climatique ont vraiment été une fonction de la réglementation du gouvernement et des exigences de déclaration de la conformité du gouvernement. Forcer les entreprises à signaler le carbone ou beaucoup de taxes réglementaires en ce sens qui poussent les gens à être plus conviviaux, mais pas nécessairement, comme vous l'avez dit, des crédits de carbone qui ont une sorte de valeur économique derrière lui.
(17:40) Jeff Lonsdale:
Ouais. Vous voulez être sûr également où la valeur économique est créée. Et si vous aidez les entreprises en Indonésie, exploitez la valeur économique des entreprises européennes qui ont besoin d'acheter leurs crédits. C'est une dynamique, tandis que si vous aidez les entreprises en Asie du Sud-Est, aidez également leurs déclarations d'impact à leurs propres investisseurs, c'est un type de dynamique différent. Et je le ferais, je serais beaucoup plus sûr dans le premier type, car au moins vous les aidez directement à générer de la valeur économique, tandis que le deuxième type est l'un de ceux qui ont des choses qui peuvent toujours disparaître lorsque les choses deviennent difficiles.
(18:08) Jeremy Au:
Ouais, je suppose que je pourrais prendre la vue à contre-courant sur celui-ci, c'est-à-dire que je suppose que je ne suis pas optimiste quant à la valeur des crédits de carbone qui augmentent au fil du temps. Je pense donc que le couloir de l'Indonésie obtenant de la valeur des crédits de carbone est logique parce que, vous savez, sur une parité de pouvoir d'achat, je pense qu'il y a également plus de valeur de ces crédits en carbone. Mais je me demande simplement si nous verrons réellement un prix plus élevé pour plus, je suppose que c'est là que mon pessimisme entre en jeu.
(18:31) Jeff Lonsdale:
D'accord. Je suis, je suis aussi très, très inquiet pour cette dynamique car il y a tellement de jeux de ces systèmes. Et ces entreprises, ces pays finiront par comprendre qu'elles envoient simplement de l'argent à ces fermes ou ainsi de suite dans ces autres pays, et ils pourraient réfléchir à deux fois avant d'augmenter cet argent hors de leur pays.
C'est donc, vous êtes toujours très dépendant. La bonne volonté de ces pays qui, franchement, ne souffrira même pas autant du changement climatique. Ainsi, de nombreux endroits qui poussent les politiques du changement climatique auraient en fait des citoyens qui pourraient faire beaucoup mieux si la température augmentait et au Canada, il y aurait beaucoup plus de valeur immobilière réelle créée là-bas, par exemple., Et donc il est juste de parier sur cela à l'avenir à mesure que les choses deviennent plus fragmentées et que le monde commence un peu à s'effondrer un peu, c'est un jeu dangereux à partir de cet angle aussi.
(19:12) Jeremy Au:
J'ai l'impression que le climat est que la technologie est l'une de ces choses où si le monde va vraiment à la merde, comme tout le monde va simplement réduire ce lâche vertical et, vous savez, se concentrer sur ce que vous avez dit plus tôt, la fabrication, par exemple, la valeur économique réelle de leur point de vue.
(19:24) Jeff Lonsdale:
Bien que la, l'autre partie de cette dynamique est l'espace EV, non? Qui a été un autre domaine extrêmement populaire. Il y avait une mini-bulle dans l'espace VE au cours de la période covide alors que tout le monde a indexé ses investissements, hé, c'est x pour cent de l'évaluation de Tesla. Cela aurait donc du sens. Et même aujourd'hui, il y a beaucoup de subventions attendues provenant de divers gouvernements qui frappent ces espaces. Comme lorsque les investisseurs recherchent l'avenir, je pense que les véhicules électriques sont populaires en partie parce qu'ils voient beaucoup de ces mandats à venir et pensent, hé, au moins je peux être sûr que la demande viendra d'ici. Mais je le suis, je suis sceptique quant au fait qu'il y ait un marché du marché des nouveaux acheteurs de véhicules électriques. Je pense qu'il y aura essentiellement beaucoup plus de résistance à l'obtention des personnes qui n'ont pas déjà acheté des véhicules électriques pour passer aux véhicules électriques à l'avenir.
(20:04) Jeremy Au:
Je pense que cela va prendre plus de temps. Je pense que les gens s'attendent à ce que la flotte soit renouvelée dans ce sens parce que vous savez, les véhicules peuvent rester longtemps s'ils sont correctement entretenus
(20:13) Jeff Lonsdale:
Et aussi, lorsque vous avez des entreprises comme Ford et d'autres personnes dépensant des milliards de dollars à essayer de faire fonctionner les véhicules électriques par eux-mêmes, il est beaucoup plus difficile d'investir quelques millions dans certains de ces autres joueurs plus petits pensant qu'ils ont une forte chance de les battre, car lorsque les grandes entreprises gaspillent suffisamment d'argent contre ces types de dynamiques.
(20:32) Jeremy Au:
Ouais. Vous me faites penser à toutes les sociétés de matériel EV en Asie du Sud-Est, dont beaucoup, y compris le Vietnam également. Nous voulons donc parler des sociétés open source commerciales, numéro sept.
(20:40) Jeff Lonsdale:
Oui, c'est une zone où l'Asie du Sud-Est a beaucoup de développeurs de haute qualité et à faible coût. Je pense que à Singapour, ce sont des coûts un peu plus élevés, mais je pense que le reste de la région, ce sont des coûts relativement bas. Je pense donc qu'il existe une possibilité intéressante et intéressante pour plus de ces types d'entreprises à construire en Asie du Sud-Est que dans le passé, ce qui n'a été franchement que très peu.
(21:01) Jeremy Au:
Oui, je pense que vous avez fait une bonne façon de remarquer que les Philippines ont ce niveau de confort pour servir des clients occidentaux, mais je pense qu'avoir cette habitude, la distribution et pouvoir servir en même temps, ce sera une personne rap pour y arriver.
(21:14) Jeff Lonsdale:
Eh bien, c'est pourquoi l'Inde est évidemment si bien positionnée pour ce type de marché, car ils ont le talent d'ingénierie et qu'ils ont le talent d'externalisation des processus commerciaux au même endroit. Alors que si vous construisiez quelque chose comme ça en Asie du Sud-Est, vous auriez le talent d'ingénierie, peut-être basé au Vietnam et ils disent, hé, nous devons vendre maintenant. Et si vous avez votre équipe de vente, vous pourriez avoir du mal à trouver quelqu'un qui peut parler aux clients américains sur son fuseau horaire. Et alors peut-être, mais si vous dites plutôt, hé, nous utiliserons peut-être une équipe des Philippines pour cela. Il pourrait y avoir des moyens de contourner cela et de comprendre comment faire fonctionner quelque chose.
(21:43) Jeremy Au:
Oui, je pense qu'en fin de compte, si vous êtes comme, je ne sais pas, j'ai entendu les histoires de ce que les gens achètent des centres d'appels et, vous savez, l'amélioration de leur dos en utilisant l'IA et ainsi de suite. Je pense que cela constitue un bon moyen de vendre à l'Occident parce que vous prenez simplement les contrats de vente existants plutôt que d'avoir à vendre un nouveau client dans ce sens pourrait être une façon plus intelligente de peut-être atteindre certains de ces résultats.
(22:04) Jeff Lonsdale:
Mais, mais il y a juste, encore une fois, un nombre croissant de développeurs dans tous ces pays, Github montrant qu'il y a des millions de développeurs au Vietnam. Indonésie, Philippines, et cetera, si Singapour se développe même. Et donc il y a beaucoup de talents ici qui pourraient construire des choses intéressantes. C'est donc toujours un domaine très excitant de ce point de vue.
(22:20) Jeremy Au:
Je pense aussi. L'informatique spatiale semble être l'autre fin de cela. Cela semble très nouveau et même pour les États-Unis, pour l'informatique spatiale. Donc AR, VR, Apple Vision Pro. Que pensez-vous?
(22:30) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense que c'est l'un de ces marchés où c'est un marché futur très excitant, mais il n'y a pas encore de bon ajustement du marché des produits. Je pense que les gens espéraient que l'Apple Vision Pro ou Mediquest Three le fournirait, mais cela semble en dehors de. Peut-être que les gens souhaitant utiliser l'Apple Vision Pro dans des avions ou réaliser des vidéos Tiktok quand il est sorti. Il ne semble pas qu'il y ait encore un fort marché de produits pour le, pour la Vision Pro. Et le jeu Quest 3 est qu'il y a des gens qui l'aiment. Il y a beaucoup plus de gens qui en ont le vertige. Et donc la plate-forme semble toujours extrêmement petite pour espérer que quelque chose vient de cet espace.
(23:01) Jeremy Au:
Oui, je pense que le risque de plate-forme est déjà si énorme parce que nous n'avons pas d'adoption de masse importante et que nous sommes peut-être encore à cinq, 10 ans. Alors, vous ajoutez sur l'angle de l'Asie du Sud-Est, c'est un difficile que je pense à construire, je pense, pour l'instant.
(23:13) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense qu'il y a peut-être un reportage sur ce qu'Apple et Meta, et s'ils trouvent enfin quelque chose avec le marché des produits réel, les gars qui ont été dans cet espace, ils pourront peut-être sauter sur quelque chose ici, mais essayer de refaire quelque chose à nouveau séparément, ou en concurrence directement dans l'espace matériel contre les personnes qui investissent beaucoup plus d'argent qu'ils ne le sont. Cela semble être un tir long significatif.
(23:30) Jeremy Au:
Je pense qu'un article intéressant à parler était le nouveau logiciel de planification des ressources d'entreprise. Donc logiciel ERP. Bernard chez Analyze Asia va après cette catégorie. Alors, que pensez-vous?
(23:39) Jeff Lonsdale:
Je n'ai pas suivi ce qu'il fait, mais c'est l'un d'eux en Asie, cela semble tout d'abord, il semble que avec une nouvelle technologie d'IA, il y a beaucoup de possibilités qui ont ouvert. Et en général, quand il y a quelque chose qui s'empare aux États-Unis dans un espace comme celui-ci, ils ne se tournent pas en Asie du Sud-Est pendant des années. Il semble donc que ce soit l'un de ces domaines où un suiveur rapide peut dire, hé, il y a un marché produit réel ajusté pour les personnes qui gèrent ce type de nouvel outil dans cette industrie. Et nous pouvons réellement le faire plus rapidement ici et poursuivre ces marchés nous-mêmes. Et donc c'est quelque chose que la stratégie Fast Follow a naturellement du sens.
(24:10) Jeremy Au:
Je pense que Salesforce et ces gens sont beaucoup trop chers. Je veux dire, même aux États-Unis, mais c'est comme un ordre de grandeur plus cher pour l'Asie du Sud-Est, donc je pense qu'il existe une bande étroite de grandes entreprises qui ont besoin de logiciels ERP, mais ne veulent pas adopter Salesforce. Et il utilise tout un tas d'humains en utilisant Excel et le faire manuellement eux-mêmes. Je pense donc qu'il y a un coin, mais je pense que le capital est efficace et que vous réfléchissez à la taille du marché et au cycle de vente va être assez important.
(24:36) Jeff Lonsdale:
Oh ouais, c'est un défi difficile. Parce que les personnes qui semblent les plus compétentes dans l'achat de logiciels ici sont les multinationales qui pourraient déjà avoir leur logiciel déjà là-dedans. Il est fourni partout dans le monde, puis vous avez les habitants qui seraient ceux qui sont, sont ceux qui pourraient potentiellement acheter votre logiciel, être plus intéressé. Et j'ai, j'ai entendu dire qu'en Indonésie maintenant, de plus en plus d'entreprises se mettent à l'aise de payer de l'argent pour des logiciels. C'est donc définitivement une tendance importante à faire quelque chose comme ça fonctionne.
(24:59) Jeremy Au:
Ouais, ça va prendre du temps. Lent et régulier. Et puis vous avez mentionné que les outils de développement sont inspirés par les outils internes existants. Vous n'avez pas semblé un peu plus baissier sur celui-ci.
(25:07) Jeff Lonsdale:
Oh, je pense que c'est l'un de ces types de choses qui, franchement, n'existe pas vraiment ici, juste en partie parce qu'il n'y a pas vraiment que beaucoup d'entreprises où les gens disent, hé, comment ils fonctionnent en interne, c'est comment nous voulons opérer. Et lorsque vous regardez la technologie de l'Asie du Sud-Est, les grandes entreprises ici, alors que si vous regardez un Facebook ou un Google ou un Palantir ou certaines de ces autres sociétés, les gens sont super excités, hé, c'est qu'ils utilisent un outil interne comme celui-ci. J'aimerais que nous puissions l'utiliser. Il y a un, il y a beaucoup plus d'excitation autour de l'angle de marketing, voulez-vous être comme cette entreprise? Alors que si vous dites aux gens, hé, voulez-vous ressembler davantage à ceci, disons que le buteur ou l'attrape ou ainsi de suite, les gens n'obtiennent pas, ils ont dit, oui, j'aimerais avoir leur part de marché, mais je souhaite avoir leurs opérations internes? Je ne suis pas sûr.
(25:48) Jeremy Au:
Ouais.
(25:48) Jeff Lonsdale:
Mais d'un autre côté en fait, mais il y a l'approche qui peut fonctionner, c'est que si les gens fonctionnent ici et qu'ils comprennent qu'il y a un problème qu'ils doivent résoudre, qu'ils sont très bons pour résoudre ce qui n'est pas du côté de l'outil de développeur, juste les outils internes en général. Je pense qu'il y a une dynamique beaucoup intéressante où vous avez quelqu'un qui est dans une entreprise forte qui a compris comment il y a un gros problème auquel ils sont confrontés et que tout le monde dans son industrie est également confronté. Et ils sortent et ils veulent résoudre ce problème pour tout le monde. Il existe des opportunités dans ce type d'espace. Ce n'est tout simplement pas les outils du développeur. C'est peut-être plus les outils d'opération.
(26:14) Jeremy Au:
Ouais. Donc numéro 11, AI explicable.
(26:17) Jeff Lonsdale:
Ouais. Il s'agit d'un élément nécessaire à de nombreuses sociétés d'IA différentes. Je ne suis pas sûr que vous allez nécessairement créer une seule entreprise d'IA disant, hé, nous allons avoir une IA explicable. Nous allons attacher cette IA explicable à toutes ces autres sociétés.
(26:32) Jeremy Au:
Ouais. Cela ressemble à une fonctionnalité, comme je l'ai dit, plutôt que, et je ne pense pas que ce soit résolu de l'Asie du Sud-Est. Donc, parce que beaucoup de travaux fondamentaux se font. Ouais.
(26:40) Jeff Lonsdale:
C'est vrai. Bien que je pense que certains d'entre eux sont également simplement piratés et lorsque vous résolvez un problème avec l'IA, comme vous le résolvez avec plusieurs approches d'IA différentes ou en fait quelques approches non IA. Et donc vous pouvez l'être, surtout quand c'est un type de problème dans la catégorie où vous ne voulez pas vous tromper, vous voulez donner aux gens la certitude maximale et disons que cela dit quelque chose dans l'espace médical, par exemple, vous voulez leur donner la certitude maximale que les réponses sont dans le domaine de la raison. Et donc vous n'avez même pas nécessairement à expliquer comment fonctionnait l'IA d'origine. Il vous suffit peut-être de le vérifier par quelques approches différentes. Donc, les gens ont l'impression que c'était quelque chose que même s'ils ne le font pas, ils ne sont pas sûrs qu'ils peuvent faire confiance à la première IA, ils peuvent faire confiance à toutes les choses ensemble pour avoir du sens pour eux.
(27:18) Jeremy Au:
Je pense que le numéro 12 est la partie qui je pense que nous sommes tous les deux très intéressés, qui est une IA pour les processus manuels du back-office et les entreprises héritées.
(27:25) Jeff Lonsdale:
Oui, non, je pense que c'est, je pense que le service maintenant, je pense qu'il y a de la clarinette a annoncé que où ils ont pu remplacer un quart de leur centre d'appels en utilisant l'IA. Je pense qu'il y a juste beaucoup de place à l'efficacité en général. Je pense qu'il y a beaucoup de quantités croissantes de travail de conformité, de AML, de choses de type KYC et d'autres domaines où il y a juste beaucoup de place pour que l'IA entrent, aidez l'équipe comptable, aidez l'équipe juridique. Aidez simplement à de nombreux processus différents à devenir plus efficaces. Et dans la mesure où cela se reproduit aux États-Unis, un peu comme le type ERP, mais plus encore, je pense qu'il y a de la place pour les entreprises ici pour s'épanouir également.
(27:56) Jeremy Au:
Je pense aussi. Et je pense que si vous pouvez rédiger cela à différents modèles commerciaux, donc on est évidemment que vous pourriez desservir les entreprises qui souhaitent se mettre à jour et innover. Je pense que l'inverse que vous pourriez faire est que je peux imaginer que si vous êtes un fonds de capital-investissement ou de recherche, vous savez, une sorte de structure de rachat pourrait être une manière intéressante car il y a un tas, vous savez, de rentabilité qu'ils n'étaient pas en mesure de résoudre dans le passé historiquement parce que le coût de l'étiquette est faible, mais aussi des coûts inférieurs, vous pourriez générer de plus en plus de résultats en termes de résultats, mais aussi des coûts plus bas. Donc, ça pourrait être intéressant.
(28:25) Jeff Lonsdale:
Ouais. Ouais. Je pense que c'est définitivement une façon où les gens peuvent faire un roll up. S'ils déterminent comment rendre une certaine industrie beaucoup plus efficace, ils peuvent, vous avez la possibilité de leur vendre une technologie et de faire une petite quantité ou de gérer les entreprises elles-mêmes et de faire une grande quantité. Et ce dernier type de mouvement, il est évidemment beaucoup plus attrayant financièrement.
(28:40) Jeremy Au:
Oui, je pense que c'est la partie délicate que les gens doivent comprendre comment le faire, puis c'est en quelque sorte corrélé à cela dans une certaine mesure, qui était le numéro 13, l'IA pour construire des logiciels d'entreprise. Encore une fois, je pense que ce que je commence à réaliser maintenant, c'est que nous parlons des idées en deux niveaux, c'est ce que nous pensons de la demande YC de démarrage lui-même? Et puis deuxièmement, c'est ainsi que nous pensons si cela s'applique à l'Asie du Sud-Est, non? Mais je suis juste curieux de savoir ce que vous pensez du logiciel d'entreprise de construction d'IA.
(29:01) Jeff Lonsdale:
Et c'est, encore une fois, l'un de ces autres domaines où je pense qu'il y a beaucoup de place à l'IA pour créer des gains d'efficacité et pour tirer les choses d'un domaine de texte hé, ce texte ici s'applique à cela. Et nous pouvons le faire automatiquement pour vous au lieu d'avoir une personne assise ici à faire cela. Mais vous devez également avoir une certitude qu'ils réussissent et cela ne tire pas juste une chaîne de texte aléatoire qui semblait presque que cela fonctionne, mais qui ne fonctionne pas tout à fait. Et donc avec les logiciels d'entreprise, vous avez besoin que les choses soient plus précises et vous n'avez pas besoin de faire des erreurs. Et dans la mesure où il y a un, il y a déjà des entreprises comme Palantir, par exemple, pour aider les entreprises, l'IA, à appliquer une IA à l'intérieur du logiciel d'entreprise beaucoup plus efficacement.
Et donc il y a, il y a des titulaires qui font déjà cela également, qui est en fait l'un des grands défis avec cette tendance de l'IA de startup en général, c'est que les titulaires actuels ne sont pas seulement des dinosaures qui ne vont pas s'appliquer et être surplus comme ServiceNow ces capacités d'IA.
Donc, pour que cela fonctionne réellement, les startups doivent venir avec des coûts beaucoup plus efficaces ou beaucoup plus bas. Et en ce moment, je suis généralement sceptique quant aux logiciels d'entreprise à moindre coût avec l'IA, car je crains que la fiabilité des modèles actuels ne soit pas si élevée, peut-être que dans quelques années de la fiabilité augmentera en fait et ce sera en fait beaucoup, beaucoup plus certain. Et évidemment, si vous voulez construire quelque chose, vous devez être en avance sur le jeu. Et au fur et à mesure que GPT4 passent à GPT5 et la fiabilité augmente qui n'était pas vraiment fonctionnelle, il pourrait facilement être fonctionnel en un an et demi.
(30:23) Jeremy Au:
Ouais. Et puis ensuite est un financement de pièces de monnaie stable. Alors retour à la crypto tout d'un coup, mais comment pensez-vous à cela?
(30:29) Jeff Lonsdale:
Vous savez, les pièces stables sont une sorte d'arbitrage réglementaire, non? Vous lancez un fonds de marché monétaire, puis vous aidez les gens à vous engager peut-être dans la dynamique du type de marché gris, à déplacer de l'argent qui leur serait moins efficace que de le déplacer via le système bancaire, soit parce que le temps qu'il faut ou parce qu'ils ne seraient pas autorisés à le déplacer autrement. Mais avec les pièces stables en ce moment dans un environnement de taux d'intérêt plus élevé, je pense que pour les personnes qui en ont ou qui sont en mesure de les fournir, ils sont une excellente affaire car après beaucoup de l'effondrement de l'écosystème de prêt de crypto, les gens ne s'attendent pas vraiment à avoir autant de rendement. Donc, dans la mesure où vous pouvez offrir à quelqu'un un stablecoin qui sera entièrement BackstableCoin, vous pouvez probablement leur prendre beaucoup de marge d'intérêt net sans avoir à leur offrir des taux d'intérêt trop trop élevés. Il est donc juste devenu une dynamique de type bancaire très attrayant là-bas.
(31:12) Jeremy Au:
Ouais, j'aime ce que vous avez dit, qui concerne le marché gris. Je pense que si vous construisez une carrière dans cette dynamique dans l'espace d'arbre Web, je pense que vous devez simplement vous engager à le comprendre. Une grande partie des applications sont vraiment du marché gris et nous définissons le marché gris car je pense que la façon dont vous l'avez décrit dans le blog n'était pas centrée américaine, non? Ainsi, les régulateurs américains ne sont pas amicaux avec la crypto. Et donc, quelque chose que vous sauriez, je suppose que la question que nous parlons beaucoup est de déplacer les marchés, désolé, de déplacer de l'argent sur des marchés qui ne sont traditionnellement pas amicaux avec l'Amérique ou que les sanctions nous sont également confrontées.
(31:45) Jeff Lonsdale:
Ouais. En fait, je ne pense pas que ce soit réellement les sanctions américaines, c'est ce flux aussi important que d'obtenir de l'argent autour des contrôles de capital internes.
(31:52) Jeremy Au:
Ah, oui. C'est aussi vrai. Oui aussi.
(31:54) Jeff Lonsdale:
Mais oui, non, c'est quand même, c'est toujours un marché gris ou du point de vue de certains de ces pays, du marché noir de toute façon, mais le faire en dehors des États-Unis, comme vous l'avez dit, offre un avantage significatif et il y a un écosystème de cryptographie florissant au Vietnam. Et il y a tous ces entrepreneurs cryptographiques à Singapour. Il y a donc, c'est un espace, je suis sûr que beaucoup de choses sont fructueuses et pourraient être fructueuses pour elles à l'avenir tant que l'environnement réglementaire ne change pas l'un ou l'autre à l'un ou l'autre endroit.
(32:17) Jeremy Au:
Le marché noir d'une personne est le marché gris d'une autre personne, je suppose.
(32:20) Jeff Lonsdale:
Mais c'est un, ce n'est pas un espace que j'aime être clair. Ce n'est pas un, ce n'est pas un espace que j'aime nécessairement jouer en moi parce que la dynamique du marché gris, ils peuvent être très attrayants. Ils peuvent être lucratifs, mais vous ne pouvez pas vraiment créer un résultat important sur le marché public pour eux. Vous pouvez, c'est-à-dire un peu, c'est très rentable pour les gens qui le gèrent et qui en est propriétaire, mais ce n'est pas quelque chose qui crée un rendement d'investissement multiple parce que lorsque vous avez quelque chose qui fonctionne trop sur le marché gris, vous ne trouverez pas vraiment des personnes qui l'achèteront à une prime ou qui le fera, en particulier avec ceux qui vous donneront un crédit pour la croissance future, cela deviendra très difficile.
(32:49) Jeremy Au:
Ensuite, cela pourrait être plus une entreprise de flux de trésorerie plutôt
(32:52) Jeff Lonsdale:
Il sera définitivement apprécié comme sur une base de trésorerie. L'étendue. Et avec peut-être avec une prime de risque importante.
(32:56) Jeremy Au:
Exactement. La pile suivante est donc une pile de soins de santé. L'un d'eux est donc un moyen de mettre fin au cancer. Nous parlons donc d'IRM, exemple.
(33:03) Jeff Lonsdale:
Et c'était, je pense que c'était une demande très particulière où ils ont constaté que comme les scans du corps entier étaient des dynamiques intéressantes ou des IRM avec une IA détectent le cancer à des niveaux de plus en plus petits. Et une partie de cela remonte à l'idée fondamentale, voulez-vous faire des analyses de tout le corps qui vous parlent de problèmes que votre corps a qui pourraient jamais réellement être des problèmes? Et voulez-vous entrer à l'intérieur et essayer de réparer des choses qui n'allaient jamais être des problèmes en premier lieu? Aurez-vous des résultats meilleurs ou pires si vous effectuez diverses chirurgies ou prenez divers traitements pour traiter les choses que votre corps allait de toute façon, ou, ou n'allait pas vous tuer parce que quelque chose d'autre allait vous tuer en premier lieu de toute façon. Mais ensuite, le second est les services médicaux en Asie du Sud-Est et comment cela joue également dans cela.
(33:39) Jeremy Au:
Je veux dire, une grande partie de cela remonte à vous, tout d'abord qui paie pour cela? Vous savez, est-ce un système d'assureur américain nous? Les systèmes nationaux de santé européens sont-ils? Les systèmes d'auto-rémunération privés sont-ils? Et je pense qu'il y a une volonté très différente de rythmer, non? Et un seuil différent de ce qui est nécessaire. Et puis l'autre aspect, comme vous l'avez dit, est le côté technologique, à droite. Est une IRM ou des biopsies de cancer liquide. Il y a donc une entreprise cool appelée Lucent à Singapour, vous savez, c'est un prélèvement de sang liquide classique, puis vous découvrez et testez pour 50 cancers différents. C'est assez abordable si vous vous souciez du cancer, mais oui, vous savez, je pense que c'est, la plupart des humains ne se réveillent pas vraiment le matin et disent, oh, vous savez, je vais payer quelques milliers de dollars pour un prélèvement sanguin pour tester le cancer. Vous attendez normalement que votre médecin vous le prescrit, non? Ou dites-vous que vous devez faire le test.
(34:22) Jeff Lonsdale:
Mais combien, combien de ces cancers de la scène One votre corps prendrait-il réellement soin de lui-même? Aussi.
(34:26) Jeremy Au:
Eh bien, vous savez, dépend de la proactive, de l'agressivité que vous voulez être, vous savez, agissant là-dessus aussi, mais oui, il y a de faux positifs, il y a de faux négatifs, mais soi-disant, je suppose que la promesse ici serait au fil du temps, les faux positifs et les faux négatifs tomberaient au fil du temps.
(34:38) Jeff Lonsdale:
L'autre, l'autre dynamique est que les États-Unis en dépensent environ 17%, le PIB au total sur les soins de santé. Je pense qu'en Asie du Sud-Est, de nombreux pays sont plus proches de 4%
(34:46) Jeremy Au:
Ouais. Est-ce une chose américaine ou est-ce une chose en Asie du Sud-Est?
(34:49) Jeff Lonsdale:
Aux États-Unis, je pense que lorsque les économies deviennent plus riches, elles finiront par dépenser beaucoup plus en soins de santé. Je pense que les États-Unis sont particulièrement inefficaces dans la façon dont certains des fournisseurs et à la fois du côté de l'hôpital et du côté du médecin sont plus limités et plus coûteux à créer, mais aussi à mesure que les gens s'enrichissent, il y a un plus grand désir de dépenser également pour ces choses. Donc, l'argent, si vous faites des soins de santé est généralement sur le marché américain. La question est donc bien que si vous développez quelque chose d'intéressant. La prochaine étape, si vous le faites en Asie, n'importe où, la prochaine étape consiste toujours à déterminer comment intégrer cette technologie sur le marché américain.
(35:20) Jeremy Au:
Très commun. Et vous avez mentionné l'écosystème médical thaïlandais et le système universitaire de Singapour.
(35:25) Jeff Lonsdale:
Oui, je veux dire, je pense que lorsque vous regardez quoi, quelles sont les forces du marché de l'Asie du Sud-Est, il y a un assistant médical de haute qualité en Thaïlande que beaucoup de gens visiteront du monde entier parce qu'ils sont très bien, très bons dans ce qu'ils font pour eux de l'espace touristique médical. Et puis vous regardez où il y a, des recherches réelles étant effectuées qui pourraient être commercialisées? Je pense que le système universitaire de Singapour en Asie du Sud-Est est l'un des rares endroits où il vaut la peine de regarder.
(35:47) Jeremy Au:
Ouais.
(35:48) Jeff Lonsdale:
Je suis heureux d'être corrigé à ce sujet s'il y a d'autres, d'autres grandes universités de certains de ces autres pays émettant des recherches, mais je crois comprendre que beaucoup de meilleurs étudiants se retrouveront à Singapour ou aux États-Unis qui font ce travail. Il y a donc les meilleurs ennemis vietnamiens, les meilleurs Thaïlandais, les meilleurs Indonésiens qui peuvent être dans l'espace, mais ils ne le font pas dans leur propre pays dans la plupart des cas.
(36:04) Jeremy Au:
Et ils ne le font pas nécessairement du point de vue de la recherche, mais plus d'un point de vue du praticien. Le suivant est les modèles de fondation pour les systèmes biologiques.
(36:10) Jeff Lonsdale:
Ouais. C'est donc, je pense que comme une idée générale, c'est très intéressant. I think from the perspective of investors in Southeast Asia, this is one of those capital intensive type businesses that if you're going to go after it, you want to go after it in a, in an environment where it's much easier to raise that type of money, which right now it's extremely difficult for companies to raise a hundreds of millions of dollars, even with a decent background in Southeast Asia, whereas, it's not easy to do in the US but it's frankly order of magnitude at least easier for Une bonne équipe basée aux États-Unis pour le faire que si elle se basait hors de l'Asie du Sud-Est.
(36:41) Jeremy Au:
Ouais, je pense intéressant. J'aime ce que vous avez dit, qui est un corps humain est à peu près la plupart du même partout. La question est donc de savoir quel est le moyen le plus simple ou quel est l'endroit le moins cher pour échanger les données et construire des modèles d'exploitation qui permettent réellement la formation de ces données? Que pensez-vous?
(36:56) Jeff Lonsdale:
Ouais. Je pense donc qu'il y a une mesure où il y a une certaine collecte de données. Je pense que peut-être s'éloigne de certains modèles de fondation et se dirige, hé, nous pouvons, nous devrions être en mesure de former beaucoup de modèles en fonction de la base de choses si nous avions beaucoup de données sur ces personnes et leurs événements de santé et ce qu'ils ont fait pour provoquer ces événements de santé.
Et. Et les lois sur la vie privée médicale aux États-Unis rendent cela extrêmement difficile. Mais malheureusement pour l'Asie du Sud-Est, les militants et autres personnes ont surtout décidé de copier certaines parties des lois américaines sur la vie privée. Il n'est donc pas nécessairement beaucoup plus facile de le faire en Asie du Sud-Est, à moins que certains de ces pays ne décident que, attendez une minute, nous voulons en fait faire partie des données médicales du futur.
Et nous le voulons. En fait, rendre cela plus facile à collecter et à utiliser beaucoup plus d'informations, ce qui est franchement politiquement impopulaire parce que les gens n'aiment pas l'idée que d'autres bénéficient de leurs informations médicales ou potentiellement d'utiliser leurs informations médicales, mais jusqu'à ce que nous commencions à collecter ces informations médicales en masse, cela va, nous manquons juste beaucoup de cause et d'effets que l'IA serait en mesure de nous aider. Je pense que, par exemple, il y avait une étude récente, je pense que cela n'a pas encore été publié, mais le Washington Post a parlé, de la valeur du jeûne intermittent, non? Et peut-être que cela provoque des problèmes cardiaques. Et si vous collectez suffisamment de données sur les gens, vous pourriez être en mesure de voir une manière ou une autre, cela aide-t-il vraiment? Peut-être que cela aide si vous avez des tendances diabétiques et que vous devez contrôler vos conditions métaboliques. Mais si vous avez des problèmes cardiaques, vous ne voulez peut-être pas mettre ce type de pression sur votre cœur. Et comprendre ces coûts et ces compromis est très difficile tant que toutes les données sont verrouillées derrière ces murs juridiques.
(38:16) Jeremy Au:
Ouais, je suis d'accord. Et récemment, j'ai fait un jeûne de 12 jours et j'ai déclenché une éruption cutanée dans mon corps, ce qui est apparemment courant pour les Asiatiques. Donc, je n'en avais aucune idée. Donc, vous savez, ce n'était pas dans un domaine de recherche publique. Il lisait un tas de blogs médicaux.
(38:28) Jeff Lonsdale:
Il y a donc des différences significatives dont les gens réellement ici doivent également être conscients. Donc,
(38:32) Jeremy Au:
Ouais, je connais la honte pour moi pour tous les conseils de jeûne venant de l'Occident. Et j'ai besoin de bloguer sur les différences corporelles asiatiques jusqu'au jeûne.
(38:40) Jeff Lonsdale:
Eh bien, est-ce que cela a réparé votre, votre glycémie de base? Est-ce que c'est des niveaux améliorés? Sont-ils perdus du poids. J'ai perdu trois kilogrammes et demi. C'était bien. Je l'ai apprécié, mais c'était simplement soudainement une attaque de ruches et de réaliser que cela arrive principalement aux Asiatiques. Ce n'est pas un bon sentiment. Ouais, ça, ça ne semble pas, cela ne semble pas la peine dans de nombreux cas
(38:56) Jeremy Au:
Je sais que cela m'a pris une semaine entière sur les antihistaminiques et je suis toujours presque, presque là après la fin de cette ruée. Numéro 17, le modèle organisationnel des services gérés pour les soins de santé.
(39:06) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense que ce n'est qu'une longueur d'avance sur l'endroit où doit être de l'Asie du Sud-Est. Pour être franc, je pense qu'en Asie du Sud-Est, je pense que le PE joue qui aide à comprendre comment atterrir et se développer et fournir des services de base. Les services spécialisés de base pour la population sont donc toujours là où les choses sont. Je pense que aux États-Unis, les organisations de services gérées aident et les médecins qui ont cette licence très limitée pour les aider à maximiser leurs revenus de diverses manières. Mais en Asie du Sud-Est, en particulier dans les pays en développement, il y a beaucoup plus de place pour que les services de base de base soient fournis à ces personnes qui peuvent désormais se permettre beaucoup plus de soins de santé qu'ils ne le pouvaient il y a une décennie ou deux, et nous serons en mesure de nous permettre plus de soins de santé à partir de maintenant. Et donc ils ne sont que sur une autre partie de la courbe de croissance de l'innovation.
(39:46) Jeremy Au:
Je pense qu'il y a beaucoup de pièces intéressantes. Je pense que vous avez mentionné NHI Dong 315 au Vietnam ainsi que GeoHealth. Je suis également conscient de la santé de la ruche, non? Qui est une startup soutenue en YC HMO aux Philippines. Je pense donc que je pense vraiment qu'il y a beaucoup de startups qui se construisent. J'aime ce que vous avez dit dans votre blog, c'est-à-dire que vous ne savez pas s'ils peuvent réellement venir et en capital-risque multiple. Et ceux-ci pourraient ressembler davantage à un résultat de capital-investissement. Pouvez-vous en partager plus à ce sujet?
(40:08) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense que beaucoup de ces modèles sont en quelque sorte plus inspirés de capital-investissement, mais encore une fois, lorsque vous parlez du multiple, cela dépend de la scène que vous investissez. Si vous investissez avant que tous les gars du capital-investissement ne viennent et que c'est un déploiement réussi, il pourrait encore y avoir quelques millions de dollars de semences dans des centaines de millions d'organisations de type dollars qui se construisent. Donc, cela dépend vraiment de la scène sur laquelle vous êtes le mieux. Mais en Asie du Sud-Est dans son ensemble, en fait, c'est la région où le capital-investissement et le capital-risque s'affrontent le plus. Il y a donc beaucoup de ces modèles qui semblent tous les deux, attirés par le capital-risque et le capital-investissement parce que le capital-investissement sait que ce sont des modèles éprouvés et que à mesure que ces économies augmentent, la demande va naturellement augmenter. Ils ont donc l'impression que cela vaut la peine de mettre des capitaux au travail dans ces entreprises qui sont encore quelque peu startupy.
(40:53) Jeremy Au:
Oh, c'est un sujet entier que nous pouvons tout faire ensemble, mais juste des livres de jeu de capital-investissement par rapport au capital-risque en Asie du Sud-Est. Je pense que c'est beaucoup à double-cliquez là-bas, mais je suis également d'accord avec vous que si vous êtes assez tôt, vous pouvez générer. Vous savez, pas nécessairement ce que vous appelez les rendements en capital-risque, mais les rendements élevés, non?
(41:07) Jeff Lonsdale:
Eh bien, non, je veux dire, pas le, je pense que ce n'est pas le type de mille x type de Google ou Facebook. Ce sont évidemment ce sont des valeurs aberrantes. Et quand vous êtes, lorsque vous faites les modèles de capital-investissement, vous abandonnez ceux-ci et quoi, mais vous espériez toujours les 50 à cent dans de nombreux cas, si vous êtes assez tôt, évidemment plus tard, vous espérez le type de dynamique de trois à 10.
(41:24) Jeremy Au:
Certainement. Vient ensuite le numéro 18, qui consiste à éliminer les intermédiaires dans les soins de santé.
(41:29) Jeff Lonsdale:
Ouais. Je pense que c'est l'un de ces domaines où, encore une fois, vous regardez le système de santé américain qui est extrêmement inefficace avec 17% du PIB et des prix étant beaucoup plus élevés et beaucoup d'intermédiaires prenant beaucoup plus de valeur à l'écosystème. Alors que si vous regardez autour de l'Asie du Sud-Est, il y a des intermédiaires qui sont peut-être modérément inefficaces, mais les coûts ne sont pas nécessairement suffisamment élevés pour que vous puissiez construire une entreprise gigantesque en retirant ces coûts de l'écosystème.
(41:50) Jeremy Au:
Ouais, je pense aussi. Et je pense que je me souviens toujours que j'étais à la conférence de Stanford X Medical Healthcare et je parlais à la startup et je me disais, que construisais-tu? Il est comme, nous disons aux hôpitaux combien coûtent leurs traitements. Et j'étais comme, que voulez-vous dire par là? Et je me disais, eh bien, les hôpitaux ne savent pas à quel point quelque chose coûte. Nous comptons donc tout pour eux à partir des coûts directs et indirects. Et j'étais comme, l'esprit a fait sauter qu'il avait une entreprise d'un million de dollars, vous savez, des revenus faisant juste la prise en compte des hôpitaux sur quelque chose que vous vous attendez à ce que quelqu'un sache, non? Donc, vous savez, des moments amusants.
(42:17) Jeff Lonsdale:
Attendez jusqu'à ce que vous sachiez combien d'argent est dépensé, tout comme pour aider les hôpitaux à s'interfacer avec les compagnies d'assurance. Et les faire comprendre à quel point ils doivent et combien ils ont à payer, c'est centaines de milliards de dollars dans cet espace. C'est complètement, complètement fou, mais le domaine que le domaine connexe des intermédiaires dans les soins de santé que j'aime est que je vois peut-être que si vous interprétez les médecins comme un genre d'intermédiaires entre vous et les informations médicales, dans la mesure où l'IA s'améliore et que les techniques de l'IA s'améliorent. Il semble qu'il y ait de la place aux entreprises pour offrir aux consommateurs comme des diagnostics précis ou non via ces outils d'IA. Et encore une fois, la chose qui s'arrête est le pouvoir politique des médecins existe toujours en Asie du Sud-Est. Beaucoup de gens imaginent l'Asie du Sud-Est pour être un Far West où vous pouvez entrer et peut-être faire ce que vous voulez. Mais les lobbies du médecin sont également forts dans ces pays, dans une mesure différente. Peut-être qu'ils sont plus forts en Indonésie qu'au Vietnam et autres, mais ce n'est pas comme si un pays allait le lancer les mains et dire, d'accord, je suppose que nous allons laisser les entreprises d'IA étrangères accéder aux informations médicales de notre peuple et ne pas avoir à utiliser des médecins locaux, par exemple. Donc, mais il y a, je pense que le potentiel de l'avenir est d'obtenir des diagnostics en IA en général, car il s'agit d'un problème d'information et nous nous améliorons de mieux en mieux pour traiter ces informations.
(43:25) Jeremy Au:
Je pense qu'une idée que j'aimais que j'aimais entendre récemment était l'idée de vraiment utiliser les secondes opinions comme coin. Donc, vous savez, l'IA, ces personnes ont déjà un diagnostic de cancer. Jusqu'à présent, il y a déjà un humain. A été fait diagnostic, mais ils recherchent un deuxième ou un troisième avis, non? Et donc, vous savez, ayant un deuxième ou un troisième avis de l'IA, vous avez un peu moins de risque juridique, vous savez, car il y a déjà une opinion principale. Et normalement, ce sont des romans et, vous savez, en quelque sorte de chemins. Ainsi, les personnes désireuses de donner une chance et de partager les informations médicales peuvent peut-être obtenir un meilleur diagnostic. Il pourrait donc être un coin intéressant pour au moins en obtenir certains, vous savez, des données médicales qui découlent de personnes qui s'opposent.
(43:56) Jeff Lonsdale:
Oui, c'est juste un peu comme un conseiller en soins de santé. Comme là-bas, lorsque les femmes tombent enceintes aux États-Unis, la doula est un rôle vraiment populaire où elles les aident à s'interfacer avec le médecin. C'est une vraie personne cependant. Ils donnent également des massages et font des choses que l'IA ne sera pas en mesure de faire, mais ils aident également à interpréter et à dire, hé, à faire en sorte que le médecin soit ici maintenant. Nous avons besoin d'aide immédiatement type de chose. Et donc une IA pourrait prendre de l'aide avec certaines de ces choses. Genre, hé, ce symptôme a besoin. Il faut voir immédiatement, et cetera, mais il y a encore des parties que les humains devront également faire.
(44:20) Jeremy Au:
Désolé, cela m'a fait penser à un robot Tesla avec Nvidia Chip me donner un massage pendant qu'ils expliquent le processus de naissance.
(44:27) Jeff Lonsdale:
Non, non, non, ils massaient, ils massaient les femmes, pas l'homme. Ils ne vous massent pas.
(44:31) Jeremy Au:
Je ne le fais pas, j'ai l'impression, vous savez, il y a un temps libre cependant. C'est juste comme, d'accord, tu n'as pas besoin d'un massage des jambes. Vous me donnez un massage des pieds là-bas. Ainsi, le numéro 19 est une meilleure colle d'entreprise.
(44:41) Jeff Lonsdale:
Oui, je pense que c'est je pense que cela, encore une fois, les entreprises aidant à personnaliser le code et à connecter différents produits, cela est similaire à la communauté open source où il va être alimenté par la force des développeurs dans la région, mais le processus de vente est également handicapé de manière similaire. C'est donc une dynamique très similaire à celle dont nous avons discuté précédemment.
(44:57) Jeremy Au:
Ouais, je veux dire, si vous le découvrez, bien sur vous, non. Continuez simplement à le faire et construisez-le à partir de Bali ou Phuket ou de qui vous devez faire. Mais vous savez, oui, découvrez-le. Sinon, c'est. Peut-être pas le meilleur pour poursuivre, je dirais. Et enfin, soyez de petits modèles à réglage fin comme une alternative à des modèles génériques géants. So Open Source LLMS.
(45:13) Jeff Lonsdale:
Maintenant, je pense que je venais de lire cette histoire plus tôt dans la journée, un article où ils comparaient Bloomberg GPT auquel était basé sur, je pense qu'ils étaient bien réglés GPT 3. 5 ou quelque chose comme ça. Et ils ont juste. Le comparé directement à GPT 4 et le GPT le plus avancé fait mieux que celui qui est spécialisé dans de nombreux cas. Et donc je suis généralement, généralement quelque peu baissier sur cet espace dans son ensemble. Et dans la mesure où cela prend beaucoup plus d'argent, beaucoup d'argent pour former ces modèles. Je pense également que ce n'est pas nécessairement là que l'Asie du Sud-Est a le marché du pays pour ces types de modèles commerciaux.
(45:44) Jeremy Au:
Ouais. Et je pense que nous avons une formation, je pense, en soutien. Vous avez mentionné les banquiers souverains. Donc, évidemment, vous voyez que le gouvernement de Singapour soutient un modèle pour l'Asie du Sud-Est, mais à peu près, je ne pense pas qu'ils voient beaucoup d'action sur celui-ci en Asie du Sud-Est.
(45:56) Jeff Lonsdale:
Ouais. L'idée d'un modèle souverain en général, c'est juste, cela fait beaucoup de promesses que je pense que les bureaucrates du gouvernement aiment en général, comme certains sont, vous pourrez contrôler ces choses dans l'ensemble, et vous pourrez résoudre ce problème simplement en y jetant de l'argent. Comme l'idée de certains d'entre eux, je peux voir pourquoi cela est attrayant pour les gens, mais dans la mesure où d'autres personnes lancent beaucoup plus d'argent pour construire des modèles beaucoup plus importants qu'ils prendront toujours en retard. Et cela pourrait finir par être un gaspillage important de capital en essayant de rivaliser avec les personnes qui brûlent des milliards de dollars qui s'entraînent beaucoup, des modèles beaucoup plus importants.
(46:26) Jeremy Au:
Ouais, ce sera intéressant de voir comment tout se passe. Ouah.
(46:28) Jeremy Au:
Nous avons donc couvert 20 idées commerciales différentes en une heure, ce que je ne peux pas croire, mais je pense que prendre du recul, vous savez, quand vous regardez tout cela, y a-t-il des angles qui vous semblent être les trois premiers, par exemple, celui qui vous passionne le plus ou la plupart, haussier dans le contexte de l'Asie du Sud-Est.
(46:46) Jeff Lonsdale:
Non, je pense que si, comme les développeurs ici, découvrent certaines de ces façons où ils peuvent trouver le marché des produits en forme et certains des espaces que YC a mentionnés, je pense que c'est extrêmement intéressant. Il y a évidemment des défis importants, mais ils ont compris comment faire le meilleur travail de colle ou ils ont un projet open source populaire. Je pense que ces types de modèles commerciaux vont naturellement fonctionner et ils l'ont déjà, il est relativement facile de confirmer l'adéquation du marché des produits. Je suis donc excité par ces types d'idées en général. Et dans la mesure où il y a des gens qui sont capables de comprendre l'approche réglementaire qui leur permet de faire quelque chose de vraiment cool dans l'espace de santé également avec l'IA, c'est toujours aussi intéressant, car c'est quelque chose dont le monde a besoin, de haute qualité et de conseils médicaux bon marché en général, ce serait incroyable à voir. À la fois du point de vue de l'impact sociétal et des entreprises qui le découvrent tôt seront également richement récompensées.
(47:31) Jeremy Au:
Ouais. Vous savez ce que j'aime vraiment dans ce que vous avez partagé, c'est que je pense, évidemment, je pense, je pense qu'il y a une histoire globale sur le fait de croire que les dépenses des soins de santé augmenteront à travers l'Asie du Sud-Est à mesure que les pays deviennent plus riches, mais, vous savez, la façon dont ils le font peut ne pas nécessairement être fidèle à la voie conventionnelle traditionnelle de formation des médecins humains, mais en utilisant l'IA pour y arriver. Je pensais que c'était une belle façon de le dire. Je pense que le deuxième que j'ai pensé avoir apprécié était l'angle de fabrication. De toute évidence, nous en parlons de tant de manières différentes, non? Mais je pense que le concept disait essentiellement hé, si ce découplage, cette Chine et que l'on se produise si vous êtes au Vietnam ou en Indonésie ou en Malaisie ou en Thaïlande, vous savez, il y a de sérieuses opportunités sur le front manufacturier pour construire quelque chose de différent et de frais. Et enfin, je pense que nous avons parlé, je dirais qu'un thème qui venait à l'esprit serait la numérisation des entreprises traditionnelles. Je pense que nous en avons parlé de deux manières différentes, non? Ainsi, l'entreprise, vous savez, planifiant ou rendant le back-office beaucoup plus efficace en utilisant l'IA. Mais je pense qu'il y a quelque chose que je vois également à travers l'Asie du Sud-Est, en fonction de ce que vous avez partagé.
(48:22) Jeff Lonsdale:
Ouais. Ouais. Le back-office est un domaine très excitant car l'IA est évidemment très bonne pour faire certaines de ces œuvres. Et si vous pouvez déterminer comment le systématiser et le rendre plus efficace et gérer tous les détails délicats, les détails délicats sont les pièces qui rendent les entreprises durables à long terme vers une concurrence potentielle.
(48:38) Jeremy Au:
Ouais. Génial. Des mots de clôture?
(48:39) Jeff Lonsdale:
Non, je pense que je veux dire, le titre de ceci était un fisking, à droite. Et je pense que Fisking était généralement un débat sur Internet qui était un peu comme je réfute cela, mais moi, je ne réfute en rien cette demande générale. La demande de startups pour résoudre une grande partie des choses intéressantes qui peuvent être construites ici. C'est juste, il est très intéressant de voir ce que ce que l'Asie du Sud-Est pense des choses du point de vue de ce que les fondateurs d'Asie du Sud-Est pourraient être plus adaptés à la construction ici par rapport à ce qu'ils devraient penser à peut-être déménager dans la Silicon Valley pour faire s'ils sont vraiment, vraiment intéressés par certains de ces autres problèmes.
(49:07) Jeremy Au:
Très vrai en effet. Donc, si vous faites l'informatique spatiale, déménagez peut-être à San Francisco. Ouais.
(49:11) Jeff Lonsdale:
Ou si vous le souhaitez, si vous souhaitez obtenir les grands modèles. Ouais.
(49:13) Jeremy Au:
Ouais aussi, c'est vrai aussi. Sur cette note, je vais lier votre article de blog à cela. Et puis si vous voulez en savoir plus, n'hésitez pas à aller sur désagréable.com