APAC VC Panel: phục hồi ầu tư giai đoạn ầu tại ấn ộ, thách thức xUyên biên giới ở các thị trường mới nổi & sự bùng nổ công nghệ sesu - e482

Jeremy Au đã điều phối một buổi thảo luận với các nhà ầu tư mạo hiểm nhằm giải mã các xu hướng chính ịnh hình bối cảnh ầU tư của khu vực apac. Nruthya madappa nhấn mạnh sự phục hồi nhanh chóng của ấn ộ ộ trong lĩnh vực vc giai đoạn ầu, nhờ Vào Các nhà sáng lập đã the ba, Vớn khởi nghiệp thứ hai 600 TriệU USD ược Triển Khai Vào Hơn 80 Công Ty Tại 3one4 Capital. Cô chỉ ra rằng tầng lớp tiêu dùng đang phát triển của ấn ộ hiện vượt qua trung quốc, tạo ra những cơ hội thị trường mới. Brent ogilvie nêu bật irr 98% của pacific channel trong 14 năm qua, khi ầu tư Vào các startup về y tế, thực phẩm Và môi trường, ồng thời nhấn mạnh vai trò ngày càng lớn của ai trong công ngày càng Lớn Của ai trong Công ngày càng Lớn Của ai trong Công ệaệ Sâu. Ashwin Raguraman chỉ ra chính sách bán dẫn của ấn ộ như là ộng lực chính cho ổi mới trong lĩnh vực công nghệ sâu. Các diễn giả cũng ề ề cập ến những thay ổi vĩ mô, bao gồm việc dòng vốn di chuyển khỏi trung quốc do căng thẳng ịa chính trị, và cách hệ thống thanh toán hợt của Ấn ộộ (UPI) đang chuyển ổi lĩnh vực fintech. Họ Cũng Phản ÁnH Về Sự Chuyển ổi rộng Hơn Hướng tới tính Bền Vững Và ộnh Hình Lại Các Các nh à đang ịnh Hình lại Các Trong Khu Vực.

Tham gia cùng chúng tôi tại geeks sur une plage!

Bạn không muốn bỏ lỡ geeks sur une plage, hội nghị khởi nghiệp ộc đáo hàng ầu trong khu vực! Tham gia cùng chúng tôi từ ngày 13 ến ngày 15 tháng 11 năm 2024 tại Jpark Island Resort ở Mactan, cebu. Sự kiện này quy tụ những người đam mê Công nghệ, nhà ầu tư Và doanh nhân Trong ba ngày hội thảo, diễn thuyết Và kết nối. Đăng ký tại geeksonabeach.com và sử dụng mã bravesa ể ược giảm 45% cho 10 lần đăng ký ầu tiên, và 35% cho các lần đăng ký tiếp theo.

(01:44) Leesa Soulodre: chúng ta sẽ có một cuộc thảo luận với các nhà ầu tư mạo hiểm ể thực sự khám phá những gì đang ở phía trước cho lĩnh vc vc trong khu và c. ịnh hình quyết ịnh ầu tư. Người dẫn dắt buổi thảo luận này Là Jeremy Au, người dẫn chương trình podcast brave sud-aasie technology. Tôi thường nghe podcast của anh ấy Vào lúc ba giờ sáng theo giờ của mình. Đây là một chương trình mà bạn không muốn bỏ lỡ. Ba điều bạn nên biết về jeremy: thứ nhất, anh ấy là một doanh nhân dày dặn kinh nghiệm và nhà ầu tư vc vc Với sự hiểu biết sâu sắc về hệ sinh thái công nghệ đôn. Thứ hai, anh ấy đã xây dựng nền tảng tuyệt vời này thông qua podcast brave sud-est asia, nơi anh phỏng vấn các nhà lãnh ạo hàng ầu trong khu vực, mang ến chou bạn sự trong cậc ộc, mang ến chou bạn sự trong cậc ộc, mang ến chou bạn Sự Trong Cậc ộc, mang ến chou bạn sự Trong Cậc ộc, mang ến chou b ạn sự Trong Cậc ộc, mang ến chou b ạn Sự Trong Cậc ộc, Mang ến Cho B ạn Sự Trong Cậc ộc, Mang ến Cho B ạn Sự Trong CậC nhất Vào kinh nghiệm và hiểu biết của họ. Và thứ ba, anh ấy có một trọng tâm rất mạnh mẽ về chiến lược tăng trưởng startup, giúp các nhà sáng lập điều hướng sự phức tạp thực sự của việc mở rộng doanHiệ khắp đông nam á. Vì Vậy, Jeremy, Tôi Sẽ nhường lời cho bạn.

(02:34) Jeremy Au: Tôi Rất Vui Khi Chào đón ba diễn giả của chúng ta trong buổi thảo luận hôm nay. Thật tuyệt vời khi gặp tất cả các bạn ở đây. Hôm nay chúng ta sẽ nói về các xu hướng vc trong khu vực apac. Vì vậy, chúng ta sẽ lần lượt giới thiệu bản thân. Tôi sẽ giới thiệu về mình như đã ược chia sẻ. Điều quan trọng là tôi ở đây với tư cách nhà ầu tư tại orvel, một quỹ vc hoạt ộng trên toàn khu vực đông nam á. Tôi cũng le người dẫn chương trình Brave Southeast Asia Tech Podcast, nơi phỏng vấn các nhà sáng lập và vc với 60 000 người nghe hàng tháng tại www.bravesea.com. Chúng tôi sẽ có thời gian cho các câu hỏi, vì vậy vui lòng ặt câu hỏi Vào khung chat và chúng tôi sẽ chọn một số câu hỏi phù hợp. Vậy thì, nruthya, bạn có muốn bắt ầu giới thiệu bản thân không?

(03:16) Nruthya Madappa: Xin chào buổi chiều tất cả mọi người. Hôm Nay Tôi đang Gọi từ Singapour, Dù rằng Tôi ại diện Cho Một Công Ty ầu Tư Mạo Hiểm Giai đoạn ầu, 3one4 Capital, Tại Bangalore, ấn ộ. Trong bảy năm qua, chúng tôi đã phát triển trở thành một trong những nhà ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu hàng ầu của ất nước, quản lý bốn quỹ Với hơn 600 Triệc, tri Sản ược Triển Khai Vào Hơn 80 Công Ty Trong Danh Mục ầu tư Hoạt ộng. Chúng tôi ầu tư trên nhiều lĩnh vực và chuyên về thị trường ấn ộộ. Hơn 60% Công ty Của chúng tôi. Rất Vui ược Chia Sẻ Thêm Với Các Bạn Về điều này. Cảm ơn Vì đã Mời Tôi Tham Gia.

(03:57) Brent Oglivie: Xin chào tất cả mọi người. Tôi Là ồng Sáng Lập Của Pacific Channel. Chúng tôi là một quỹ ầu tư mạo hiểm về công nghệ sâu, ầu tư trên khắp khu vực châu á thái bình dương. Chúng tôi tập trung vào tương lai của thực phẩm, y tế và môi trường. Chúng tôi đã thực hiện chín lần thoái vốn và tạo ra irr trung bình 98% trong 14 năm qua. Và như tất cả năm ối tác của chúng tôi, tôi từng là một nhà điều hành, đã dẫn dắt ba lần thoái vốn công từ khi thành lập.

(04:25) Ashwin Raguraman: Xin Chào, Rất Vui ược Tham Gia Chương Trình. Tôi đang Gọi từ Bangalore, ấn ộộ Và Cảm ơn Vì đã Mời Tôi Tham Gia. Tôi quản lý một quỹ ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu về công nghệ sâu, ầu tư vào các startup ấn ộ đang hướng ến thị trường tàn cầu. Chúng tôi quản lý khoảng 100 triệu usd vốn và thường ầu tư Vào Các vòng pré-seed Và série A. chúng tôi có một danh mục ầầu tư gồm khoảng 25 công ty. Khoản ầu tư ban ầu từ 1 ến 3 triệu usd và chúng tôi tiếp tục ầu tư Vào các công ty chiến thắng. Tôi đã ở thị trường công nghệ sâu ấn ộộ từ năm 2010 khi tôi thành lập quỹ ầu tiên của mình, và hiện tại tôi là ồng sáng lập quỹ ổi mới sản phẩm (produit innovation).

(05:05) Jeremy Au: Vậy, đây là câu hỏi cho tất cả mọi người. Các bạn thấy điều gì đang diễn ra trong thị trường vc hiện non?

(05:11) Nruthya madappa: ở ấn ộ, thị trường vc giai đoạn ầu đã gần như phục hồi hoàn toàn. Chúng tôi đang chứng kiến ​​dòng giao dịch ấn tượng với những nhà sáng lập đã khởi nghiệp lần thứ hai, thậm chí lần thứ ba. Chúng tôi cũng thấy nhiều tiềm năng trong các lĩnh vực công nghệ sâu như sinh học tổng hợp và tự ộng hóa công nghiệp. Dù vẫn đang trong giai đoạn ầu của hành trình ai, chúng tôi mong ợi nhiều công ty trưởng thành hơn sẽ xuất hiện khi cơi thiện.

(06:55) Ashwin Raguraman: Vâng, Vì Bạn đã ề Cập ến Phía Của Tôi, Hãy ể Tôi Tiếp tục. Tôi sẽ chia câu trả lời của mình thành ba nhóm: những gì đang xảy ra Trong Vc, phía nhà ầu tư Và một chút về phía startup, sau đn vền vền vực. Về Phía VC, Có rất nhiều Quỹ Vc nhỏ đang ược thiết lập Và đã Xuất hiện Trong Hai năm Qua. Có rất nhiều quỹ nhỏ này đang chăm sóc hệ sinh thái giai đoạn see de graine Và tạo ra nguồn khách hàng chou các quỹ giai đoạn sau, như quỹ của chúng tôi. Chúng tôi thấy nhiều người trong số họ đang ược thành lập. Một số trong số họ là nhà quản lý quỹ lần ầu. Chúng tôi cũng có những nhà quản lý quỹ từ các quỹ vc rất lớn Và đã thành lập ở ấn ộộ, những người đang rời khỏi hệ thống của họ sau 15 năm ầi tư và tạo của họ sau 15 năm ầi tư Vub riêng họ. Điều này cũng đang diễn ra. Xu hướng thứ ba nhanh chóng trên phía vc là chúng ta cũng có một số quỹ lớn và có uy tín như Sequoia và matrix ở ấn ộn ộộ. Các quỹ này đã từng Phụ thuộc Phần nào Vào Các nguyên tắc của họ từ Các thị trường khác trên thế giới, như mỹ, nhưng giờ đcr Sống của riêng mình. Đây là một số xu hướng trên phía vc, ược hỗ trợ bởi dòng vốn từ các văn phòng gia đình vào ấn ộộ, cả vào các quỹ vc Vc odc tiếp vào hệ sinh thái startlup.

Về PHía Startup, Như Tôi đã nói, Chúng Tôi Thấy Rất Nhiều Startup đang ược thành lập. Tốc ộ gia tăng số lượng startup đang tăng nhanh, điều đó có nghĩa là chúng tôi phải sàng lọc nhiều hơn ể tìm ra các startup chất lượng cao. Khi nguồn của phễu tăng, chất lượng cũng tăng theo. Một điều đang thúc ẩy xu hướng này là các tài năng hàng ầu từ ấn ộ, trước đây thường vào các lĩnh vực tài chính hoặc tư vấn, giờ đc startup tạo lập. Đây là một xu hướng lớn đang nổi lên.

Cuối Cùng, Về Các lĩnh Vực ầu Tư, Chúng Tôi đã ầầu tư Vào Ai từ năm 2017-2018. Chúng tôi có hai quan điểm về ai: ai tạo sinh (gen ai) là một hiện tượng nổi bật, nhưng chúng tôi vẫn đang chờ ợi các công ty nghiêm túc trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, nếu chúng tôi nhìn lại những startup Ai truyền thống như trong lĩnh vực thị giác máy tính (vision informatique), có rất nhiều dư ịa ểu tưU Khá nhiều Vào lĩnh vực này. Chúng tôi cũng thấy chính sách của chính phủ đang thúc ẩy việc thành lập các startup, chẳng hạn như chính sách bán dẫn của ấn ộa đã thúc ựy sựh phalT lĩnh vực này trong vài năm qua.

(09:45) Brent Oglivie: Tôi ồng ý Với Ashwin. Chúng tôi thấy chất lượng các startup ngày càng tăng, ặc biệt là ở giai đoạn série a với mức ịnh giá hấp dẫn. Chúng tôi nghĩ điều này có thể là do các công ty giai đoạn ầu đã sống sót qua cuộc suy thoái dài và chứng tỏ khả năng hoạt ộng hiệu quả. Điều này giúp họ trở nên hấp dẫn hơn ối với chúng tôi, những nhà ầu tư. Tôi cũng nhận thấy ngày càng có nhiều công ty khởi nghiệp tập trung odo các nhu cầu thực tế của thế giới, ặặc biệt là trong bối cảnh bền vững. Các Công Ty đang làm ược nhiều hơn với ít nguồn lực hơn, điều này là xu hướng tốt. Các Startup Của chúng tôi cũng tích cực hơn trong việc sử dụng các khoản trợ cấp và các nguồn tài trợ không pha loãng. Tuy nhiên, cũng có nhiều startup thất bại. Chúng tôi đã chứng kiến ​​một số công ty sản xuất protéine thay thế không thành Công trên thị trường. Đôi khi, khi bạn là người tiên phong quá sớm, bạn sẽ nhận nhiều rủi ro lớn. Le một nhà ầu tư công nghệ sâu, chúng tôi nhận thấy xu hướng toàn cầu là ầu tư nhiều hơn Vào công nghệ sâu Và ít hơn Vào Các Công nghệ số. Chúng tôi tin rằng nhiều cơ hội dễ dàng trong công nghệ số đã ược khai thác, và giờ đây, ai đang là một công cụ mạnh mẽ ểhúc ẩy các công Ty Công. Cuối cùng, chúng tôi cũng thấy ngày càng có nhiều vc sẵn sàng hợp tác với nhau, ặc biệt ở úc, New Zealand Và Singapore, điều này rất đáng khích lệ.

(11:32) Jeremy Au: Vậy, chúng ta đã thảo luận về những gì các bạn đang thấy trong các thị trường khác nhau của mình. Vậy các yếu tố vĩ mô nào đang ảnh hưởng ến điều này?

(11:41) nruthya madappa: tôi nghĩ tôi đã chạm Vào điều này một chút về việc hợp thức hóa và tài chính hóa tiết kiệm của các hộ gia đème đé Khoán. Ở ấn ộ, đây là lần ầu tiên chúng tôi có nhiều công dân thuộc tầng lớp tiêu dùng hơn cả trung Quốc. Số lượng người tiêu dùng ở ấn ộ đã tăng lên 33 triệu, donc với 31 triệu ở trung quốc. Đây là sự thay ổi nền tảng lớn, dẫn ến việc các sản phẩm cao cấp hơn đang có nhu cầu từ các thị trường không chỉ ở đ THị mà còn ở các thésh Sâu vùng xa. Ở lĩnh vực công nghệ tài chính, chúng tôi thấy sự ổi mới vượt bậc trong các sản phẩm tài chính, phần lớn nhờ sự hỗ trợ của chính phủ và các công thống thanh toán hợp nhất (upi) tại ấn ộộ. Họ đã tạo ra một nền tảng công nghệ công cộng số mà các startup trong không gian tài chính phải làm việc chặt chẽ với, thích nghi và ổi mới ểể phát triển. Điều này đã dẫn ến một môi trường ổi mới ặc biệt.

(15:06) Brent Oglivie: Chúng tôi ầu tư Vào Các Xu hướng thị trường lâu dài như tương lai của thực phẩm, y tế và Môi trường, Và những xu hướng này không hền mất. Khi Lãi Suất Bắt ầu giảm, việc ầu tư Vào tăng trưởng trở nên hấp dẫn hơn. Sự phân tách ịa chính trị giữa trung quốc và phương tây cũng tạo ra cơ hội cho các công nghệ giúp tạo ra sự ộc lập. Ngoài ra, việc phương Tây ngày càng muốn tách khỏi Nga cũng thúc đẩy các sáng kiến ​​như làm hiệu quả hơn việc sử dụng phân bón, giảm phụ thuộc vào Nga.

(16:02) Ashwin Raguraman: Tôi Hoàn Toàn ồng ý Với những gì nruthya đã nói, ặc biệt là với trọng tâm Vào ấn ộộ. Chúng tôi thấy có rất nhiều dòng vốn chảy vào ấn ộ, ặc biệt là từ các văn phòng gia đình Và các nhà ầu tư chủ quyền nước ngoài. Điều này đang kết hợp với dòng vốn từ các văn phòng gia đình ấn ộộ, những người đã bắt ầu tham gia vào thị trường ầu tư mạo Hiểm.

(16:31) Ashwin Raguraman: ngoài việc dòng vốn chảy Vào ấn ộ ộ, nền kinh tế của chúng, Với tốang ộng Tăng Trưởng gdp khoảng 6.5 ếng 7.5. Hàng năm, điều này khác biệt so với nhiều khu vực khác trên thế giới. Thị trường chứng khoán công cũng đang hoạt ộng rất tốt, điều này có hai mặt. Một mặt, nó cung cấp lợi nhuận mạnh mẽ cho các nhà ầu tư Vào cổ phiếu, nhưng mặt khác, điều đó khiến ầnu tư Mạo Hiểm phải ối Mặt Với ​​áp lực So sánh lợi nhuận. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán cũng đã tạo ra rất nhiều tài sản cho các văn phòng gia đình ở ấn ộộ, và giờ họ đang tìm kiếm Các loại t ài sản khác ểm Hóa, Trong đó Có quỹ ầu tư mạo hiểm.

Tôi Cũng đã ề Cập ến Các Xu Hướng lớn Khác, Chẳng Hạn như nguồn nhân tài Sẵn Có. Hiện tại, những người sáng lập khởi nghiệp thành Công đang Có ược vị thế ngôi sao nhạc rock, điều này rất khác so với năm 2010, khi phụ Huynh ở ấn ộ ộ ộ có chể dère, khi phụh việc con gái họ kết hôn với một nhà sáng lập startup. Giờ đây, nhà sáng lập khởi nghiệp thành công đã có vị thế đáng nể trong xã hội.

Cuối cùng, một xu hướng khác là sự phân bố vốn đang hướng tới các lĩnh vực công nghệ sâu và công nghệ tiên tiến. Thay vì các mô hình kinh doanh ơn giản và dễ tái tạo, chúng tôi thấy các công ty đang ầu tư vào các giải pháp công nghệ lớn hơn và cạnh tranh hơn. Đây có thể là dấu hiệu sớm của xu hướng ầu tư tiếp theo.

(19:59) Jeremy Au: Cảm ơn Các Bạn rất nhiều. Rất trân trọng chia sẻ của mọi người. Vậy, bây giờ chúng ta gần hết thời gian. Nếu bạn có câu hỏi, xin vui lòng nhập vào hộp chat, và tôi sẽ ưa ra trong năm phút tiếp theo. Trong thời Gian Chờ ợi, Tôi Có một Câu Hỏi nhanh: Có Xu hướng hoặc công ty cụ thể nào bạn thấy thú vị hiện tại không? Brent, bạn có thể bắt ầu trước?

(20:17) Brent Oglivie: Chúng tôi đang rất hào hứng với lĩnh vực y tế, ặc biệt là các giải pháp điều trị và nâng cao khả năng thần kinh. Đây là một lĩnh vực đang phát triển mạnh cả ở phương tây và hiện cũng là một phần của kế hoạch năm năm của trung quốc. Chúng tôi mới bổ nhiệm một nhà khoa học thần kinh ể giúp chúng tôi thực hiện các thương vụ trong lĩnh vực này. Hơn nữa, lĩnh vực y tế nói chung đang thoát khỏi thị trường gấu kéo dài, điều này làm cho thời điểm này trở nên hấp dẫn ể ầu tư. Ngoài ra, trong lĩnh vực môi trường, việc giải quyết vấn ề chất thải cũng rất quan trọng, ặc biệt là chất thải hữu cơ Và nhựa. Đây là những lĩnh vực mà chúng tôi rất quan tâm.

(20:57) Jeremy Au: Tuyệt vời. Một câu hỏi dành cho nruthya, bạn nhìn thấy sự mở rộng của thị trường như thế nào?

(21:01) nruthya madappa: chúng tôi sẽ thấy các loại vốn khác nhau nổi lên tại ấn ộ. Hiện tại, trong bối cảnh vc, vẫn còn một sự thiếu hụt vốn ở các giai đoạn trung gian, giữa giai đoạn ầầu và giai đoạn tăng trưởng lớn hoặc trước trước trước ipo. Đó là cơ hội lớn cho các quỹ trong nước ể ể làm nhiều hơn nữa. Chúng tôi cũng thấy ngày càng nhiều quỹ mới ược thiết lập, hầu hết là do vốn toàn cầu ầu tư Vào. Trong Không Gian Khởi nghiệp, chúng tôi thấy các công ty tuyệt vời nổi lên trong lĩnh vực bán dẫn, hóa học ặc ặc biệt Và sinh học tổng hợp. Chúng tôi đã ặt cược Vào những lĩnh vực này trong quỹ 4 Và đang Mong muốn ầu tư nhiều hơn nữa.

(21:46) Jeremy Au: một câu hỏi khác là, mọi người có thể chia sẻ về các khu vực ịa lý mà mình ầu tư v dào không? Nruthya, Brent Và Ashwin, Các Bạn Có thể Chia Sẻ điều này ể Khán giả biết thêm? Đây là một câu hỏi từ osea.

(21:58) Nruthya Madappa: Vâng, Tôi Tập Trung Vào ấn ộộ, nhưng Khoảng 20% ​​Danh Mục Của Chúng Tôi là Các Công Ty ở Mỹ Và Singapour.

(22:03) Brent Oglivie: chúng tôi tập trung ovréo néo-zélandais Và úc, Và có một phần nhỏ ầu tư toàn cầu tại singapore Và anh.

(22:10) Ashwin raguraman: chúng tôi cũng tập trung vào ấn ộ, nhưng chúng tôi có một số công ty ở mỹ, mặc dù chỉ là một phần nhỏ các công ty có trụ sở chính tại mỹ.

(22:17) Jeremy Au: Câu Hỏi Cho Ashwin: liệu một nhà sáng lập có nên bắt ầu startup ở ấn ộ thay vì nhắm Vào mỹ hay các thị trường khác ngoài ấn ấ ộộ?

(22:28) Ashwin Raguraman: việc thành lập là một phần của nó. Tôi nghĩ điều quan trọng là nơi thị trường của bạn đang hướng tới. Nếu tôi hiểu đúng câu hỏi, ý là nhắm vào thị trường mỹ nhưng thành lập ở ấn ộ Phải không?

(22:35) Jeremy Au: Câu hỏi Là Một nhà sáng lập ấn ộ nên nhắm Vào thị trường ấn ộ h fay mỹ?

(22:39) Ashwin Raguraman: điều đó Phụ Thuộc Vào giải Pháp Và Sản Phẩm Của Bạn. Nếu bạn nhắm ến người tiêu dùng hoặc có sản phẩm hướng tới người tiêu dùng, ấn ộ ộr nơi thích hợp ểể bắt ầầu. Nếu bạn nghĩ về giải pháp dành cho doanh nghiệp, là phần lớn những gì chúng tôi ầu tư Vào, tôi sẽ nói rằng nhắm Vào ấn ộnc, nhưng rất nhanh chóng, bạn m Rộng a chanté Mỹ, Vì Mỹ Cung Cấp Quy mô lớn Và tốc ộ Cao Hơn So Với thị Trường doanh nghiệp ấn ộ. Tuy nhiên, các doanh nghiệp ấn ộ rất tuyệt vời trong việc giúp bạn tinh chỉnh sản phẩm của mình. Bạn Có thể bắt ầu với thị trường nội ịa ể hoàn thiện sản phẩm, nhưng khi đã sẵn sàng cho quy mô, mỹ vẫn là thị trường quan trọng.

(23:28) Jeremy Au: cảm ơn mọi người rất nhiều. Chúng tôi sẽ chia sẻ liên kết linkedin của các bạn trên tất cả các kênh. Hẹn gặp lại.

(23:33) Leesa Soulodre: Cảm ơn Bạn, Jeremy.